اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام  تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح  قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح  بسیار  بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

  • یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
  • اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
  • با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

باند بولینجر در تحلیل تکنیکال چیست؟

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

  1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
  2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
  3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

  1.  اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
  2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
  3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی سقف دوقلو در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی سقف دوقلو (double top) یک الگوی تکنیکالی به شدت نزولی محسوب می‌گردد. در زمان رخ دادن این الگو در نمودار معمولاً شاهد بازگشت روند (Trend Reversal) و نزولی شدن شدید آن خواهیم بود. در این الگو، قیمت دو بار سعی می‌کند از ناحیه و یا محدودهٔ مشخص عبور کند که از آن به‌عنوان محدودهٔ مقاومتی الگوی سقف دوقلو یاد می‌شود. این الگو زمانی تأیید می‌گردد که قیمت به محدودهٔ زیر محدوده پیشین خود در حین تشکیل این الگو برسد. پس از رد کردن این محدوده که معروف به محدودهٔ حمایتی (Support Level) می‌باشد، شاهد نزول زیادی در قیمت سهم یا شاخص خواهیم بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

 نکات الگوی سقف دوقلو:

  1. الگوی سقف دوقلو یک الگوی تکنیکالی است و نشان‌دهندهٔ ایجاد روند نزولی احتمالی می‌باشد.
  2. این الگو به‌سادگی قابل تشخیص نمی‌باشد و تنها زمانی می‌توان به آن استناد کرد که تکمیل شده باشد. پس هرگونه عمل زودهنگام و قبل از تأیید شدن این الگو می‌توانند برای سرمایه‌گذار و یا معامله‌گر شامل ریسک زیادی باشد.
الگوی سقف دوقلو در تحلیل تکنیکال چیست؟
نمودار سهام شرکت آمازون – منبع: Tradingview

الگوی سقف دوقلو چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

یک الگوی سقف دوقلو نشان‌دهندهٔ یک تغییر میان‌مدت و یا یک تغییر طولانی‌مدت در قیمت دارائی‌ها می‌باشد. نمودار بالا نشان‌دهنده نمودار قیمتی سهام شرکت آمازون ( Amazon.com INC. – AMZN) می‌باشد. این الگو در زمانی بین ماه‌های سپتامبر و اکتبر سال 2018 و در محدودهٔ قیمتی 2050 دلاری تشکیل شد. سطح مهم حمایتی این الگو در مثال ما در محدودهٔ قیمتی 1880 دلاری بود. با این وجود تنها زمانی توانستیم تشکیل این الگو را تأیید کنیم که قیمت به سطحی زیر همین سطح حمایتی نزول نمود. از آن نقطه به بعد نیز، افت قیمتی در حدود 31 درصد اتفاق افتاد.

در مثال بعدی از چارت شرکت نتفلیکس ( Netflix Inc. – NFLX) استفاده می‌کنیم و می‌توانیم شکل‌گیری یک الگوی سقف دوقلو را در بازهٔ زمانی ماه‌های مارس تا آوریل سال 2018 ببینیم. هرچند در این مثال، شاهد این هستیم که قیمت هرگذر به محدوده حمایتی باز نگشت و حتی  آنرا تست هم نکرد و مستقیماً به سمت بالا حرکت نمود در این حالت، شاهد هستیم که الگوی سقف دوقلو به‌درستی تشکیل نشده و اگر معامله‌گری در این موقعیت معاملاتی وارد پوزیشن فروش (Sell) می‌شد، می‌توانست ضرر زیادی را متحمل شود زیرا روندی را که در ادامهٔ این الگو تشکیل شد روندی صعودی بود و نه یک روند نزولی. جلوتر در همین نمودار، شاهد شکل‌گیری یک الگوی سقف دوقلو در ماه‌های ژوئن و جولای هستیم. اما این‌بار این الگو به درستی تشکیل شد زیرا که قیمت توانسته محدودهٔ حمایتی خود را در قیمت 308.008 دلاری بشکند و الگو را تأیید کند. در اینجا شاهدیم که افت قیمتی ادامه‌دار بوده و تا سطحی در حدود 310 دلار نیز رسید. پس شاهد بودیم که الگوی سقف دوقلوی دوم یک الگوی واقعی بوده و توانست قیمت را به‌سطحی زیر 380 دلار بیاورد. در ادامه می‌بینیم که سطح حمایتی الگوی سقف دوقلوی ما تبدیل به یک سطح مقاومتی شده و قیمت 2 بار آن را در فاصلهٔ ماه‌های اکتبر تا نوامبر امتحان کرد و پس از اینکه نتوانست این سطح مقاومتی را بشکند، تا ماه دسامبر 2018، 39 درصد دیگر افت را تجربه نمود، و به ارزشی معادل 231 دلار رسید.

الگوی سقف دوقلو تحلیل تکنیکال چیست؟
نمودار سهام شرکت نتفلیکس – NFLX – منبع: Tradingview

تفاوت بین الگوهای سقف دوقلو و الگوی سقف دوقلوی کاذب

باید در نظر داشته باشیم که تفاوت قابل توجهی بین الگوهای سقف دوقلو و نوع کاذب آن وجود دارد. یک الگوی سقف دوقلوی واقعی نشان‌دهندهٔ بازگشت قیمتی بسیار شدیدی می‌باشد و از آن تحت عنوان یک الگوی نزولی شدید ( Extremely Bearish Technical Pattern) نام برده می‌شود که می‌­تواند منجر به  سقوط شدید قیمت‌­ها در نمودار یک سهم و یا یک شاخص باشد. هرچند لازم است که معامله‌­گر در چنین شرایطی صبر کند تا بتواند به‌خوبی محدودهٔ حمایتی الگوی سقف دوقلو را پیدا کرده و از آن در معاملات آیندهٔ خود استفاده نماید. اما در صورتی که، یک معامله‌­گر الگوی سقف دوقلو را تنها از روی شکل‌گیری دوقلهٔ متوالی تشخیص دهد، می‌­تواند موجب اشتباه معامله‌­گر شده و باعث ضرردهی و زیان او شود.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

محدودیت‌های الگوی سقف دوقلو چیست؟

شکل‌گیری الگوی سقف دوقلو می‌­تواند نشانهٔ مهمی برای معامله‌­گران و تحلیل‌­گران بازار باشد، البته زمانی که به‌درستی تشخیص داده شود. هرچند، این الگوها در زمانی که به‌درستی نیز تشخیص داده نشوند تأثیر زیادی بر معاملات می‌­گذارند و می­‌توانند معامله‌­گر را چه در موقعیت‌های معاملاتی خرید ( Buy Positions) و چه در موقعیت های معاملاتی فروش ( Sell Positions) زیان ده کنند. بنابراین، بسیار لازم و ضروری است که یک معامله‌گر قبل از ورود به معامله از صحت این الگو مطمئن شده و آن با دیگر اندیکاتورهای تکنیکالی تأیید نماید.

میانگین های متحرک نمایی دوگانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین های متحرک نمایی دوگانه (Double Exponential Moving Average – DEMA) اندیکاتورهای تکنیکالی هستند که توسط پاتریک مالووی  (Patrick Mulloy) در مقاله‌اش در ماه ژانویه 1994 تحت عنوان «روان‌تر کردن و آسان‌تر کردن اطلاعات با استفاده از میانگین‌های متحرک» در مجله «تحلیل تکنیکال سهام و نمودارهای کالاها» به دنیای معامله‌گری معرفی شدند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  میانگین متحرک می‌توانید از مطلب آموزشی «میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه از دو میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Averages – EMA’s) استفاده می‌کنند تا هرگونه تأخیری در نمودار را از بین ببرند، زیرا این تأخیرها برای معامه‌گران بازار به‌عنوان یک مشکل اساسی شناخته می‌شود. میانگین متحرک نمایی دوگانه نیز استفاده‌هایی مشابه با میانگین‌های متحرک (Moving Averages – MA’s) دارد. این میانگین‌ها به تأیید کردن روندهای صعودی کمک می‌کند. زمانی که قیمت بالاتر از این میانگین‌ها قرار می‌گیرد روند ما صعودی و زمانی که پایین‌تر از این قیمت قرار گیرد روند ما نزولی خواهد بود. هر موقع قیمت این میانگین‌ها را رد کند سیگنالی به‌عنوان تغییر قیمتی به ما داده می‌شود. میانگین‌های متحرک همچنین به‌عنوان محدوده‌های حمایت و مقاومت (Support and Resistance) در نظر گرفته می‌شوند.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین های متحرک نمایی دوگانه در تحلیل تکنیکال چیست؟
میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

نکات کلیدی:

  1. میانگین متحرک نمایی دوگانه به تغییرات قیمتی سریع‌تر از میانگین‌های متحرک نمایی ساده ( Exponential Moving Averages – EMA’s) واکنش نشان می‌دهد.
  2. میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه می‌تواند به‌شکلی مشابه با میانگین‌های متحرک استفاده شود، اما معامله‌گران باید بدانند که این دسته از اندیکاتورها، سریع‌تر از میانگین‌های متحرک معمولی به تغییرات قیمتی واکنش نشان می‌دهند. این باعث می‌شود تا این معامله‌گران تغییراتی هرچند اندک را دراستراتژی معاملاتی خود در نظر بگیرند.
  3. تأخیر کمتر در اندیکاتورها همواره موضوع مطلوبی نیست چون تأخیرها نویز بازار را از بین می‌برند. اندیکاتوری با تأخیر کمتر، واکنش‌هایی سریع‌تر به حرکات قیمتی – هرچند این حرکات کوچک باشند – دارند.
  4. میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه‌ای با بازهٔ زمانی طولانی‌مدت – مانند بازه زمانی 100 روزه – واکنشی کندتر نسبت به قیمت دارند و در مقابل، میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه‌ای که بازهٔ زمانی آنها کوتاه‌تر است – مانند میانگین‌هایی که بازهٔ زمانی 20 روزه دارند – سریع‌تر به قیمت واکنش نشان می‌دهند و ممکن است سیگنال صادره توسط آنها از اعتبار کمتری برخوردار باشد.

فرمول محاسبه میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه (DEMA) به شرح زیر است:

چگونه میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه را محاسبه نماییم؟

  1. دوره‌های زمانی‌ای که می‌خواهید اطلاعات بازار را شامل شوند (مثلاً 5 روزه، 15 روزه و یا 100 روزه) را انتخاب نمایید.
  2. مقدار EMA را برای آن بازهٔ زمانی محاسبه نمایید. سپس آن را EMAN نام‌گذاری کنید.
  3. میانگین متحرک نمایی را با EMANها محاسبه کنید. این به شما یک میانگین متحرک نمایی تعدیل شده (Smoothed EMA) می‌دهد.
  4. در نهایت مقدار EMAN را ضرب در 2 کرده و میانگین متحرک نمایی تعدیل شده (Smoothed EMA) را از آن کسر نمایید.

میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه (DEMA’s ) چه چیزهایی را به شما می‌گویند؟

با وجود اینکه این اندیکاتور را میانگین متحرک نمایی دوگانه نام دادند، اما معادلهٔ استفاده شده در آن به استفاده از یک الگوی نمایی دوگانه تکیه ندارد. بلکه به جای آن، این معادله مقدار عددی میانگین متحرک نمایی دوگانه را دوبرابر کرده، و هرگونه تأخیر را از آن کم می‌کند. به دلیل پیچیده بودن معادله مورد نیاز برای محاسبه میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه، به اطلاعات بیشتری نسبت به میانگین‌های متحرک نمایی ساده نیازمندیم. هرچند، استفاده از روش‌های نوین و سیستم‌های معاملاتی جدید به ما کمک می‌کند تا بتوانیم به آسانی میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه را با استناد به اطلاعات نمودار محاسبه نماییم.

واکنش‌ها در میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه

میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه سریع‌تر از میانگین‌های متحرک ساده واکنش نشان می‌دهند. این بدین معنی است که این میانگین‌های نمایی دوگانه، بیشتر مورد نیاز معامله‌گران روزانه و یا معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌باشد. سرمایه‌گذاران نیز می‌توانند از این میانگین‌ها استفاده نمایند، اما از آنجایی که سرمایه‌گذران طولانی‌مدت تمایل به فعالیت کمتری در بازار دارند و دیدشان برای کسب سود طولانی مدت‌تر است، میانگین‌های متحرک سنتی روشی بهتر به‌شمار می‌آیند.

میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه به‌شکلی مشابه با میانگین‌های متحرک ساده استفاده می‌شوند. میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه همچنین برای تحمیل قدرت یک روند صعودی و یک روند نزولی قیمتی مورد استفاده قرار گیرند. همچنین برخی از معامله‌گران در استراتژی معاملاتی خود منتظر رخ دادن تقاطع بین چند میانگین متحرک نمایی دوگانه با بازه‌های زمانی متفاوت هستند. همچنین می‌توان از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه به‌عنوان محدوده‌های حمایتی و مقاومتی استفاده نمود.

روند نزولی در تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل معامله‌گران، از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه

معامله‌گران از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه برای تشخیص جهت روند و قدرت روند استفاده می‌کنند. وقتی که قیمت در بالای میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه قرار داشته باشد، و در همین حین میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه نیز در حال صعود باشند، این احتمال وجود دارد که شاهد یک روند صعودی در بازار باشیم. وقتی که قیمت در محدودهٔ زیر میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه قرار داشته باشد، و میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه نیز تمایل به حرکت به سمت پایین داشته باشند، می‌توانیم منتظر یک روند نزولی احتمالی باشیم.

چه نکاتی را در نزول و صعود میانگین متحرک نمایی باید در نظر بگیریم؟

با توجه به نکاتی که گفته شد، اگر حرکات قیمتی به‌گونه‌ای باشد که قیمت از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه گذر کند می‌توانیم آن را به‌عنوان سیگنالی جهت اتمام و یا شروع روند نزولی در نظر بگیریم. برای مثال اگر قیمت، میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه را به سمت بالا قطع کند شاهد پایان روند نزولی و شروع یک روند صعودی احتمالی خواهیم بود. و بالعکس، اگر قیمت، میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه را به سمت پایین قطع کند، شاهد یک روند نزولی خواهیم بود. معامله‌گران همچنین می‌توانند از دو یا چند میانگین متحرک نمایی دوگانه با بازه‌های زمانی تنظیم‌شدهٔ متفاوت در جدول خود استفاده کند. سیگنال‌های معاملاتی در این روش از طریق تقاطع خط‌های این میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه به دست می‌آیند. برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است از یک میانگین متحرک نمایی دوگانه با بازهٔ زمانی 20 روزه استفاده کند. در صورتی که این میانگین متحرک نمایی دوگانه با بازهٔ زمانی 20 روزه میانگین متحرک از همین دو را در بازهٔ زمانی 50 روزه قطع کند، معامله‌گر می‌تواند وارد یک موقعیت معاملاتی خرید (Buy Position) شود. هرچند این یک مثال ساده شده است، اما معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های متفاوتی با استفاده از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه بهره ببرند.

در نهایت، معامله‌گران ممکن است از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه برای علامت‌گذاری نقاط احتمالی حمایت و مقاومت استفاده کنند. از آنجایی که میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه به تغییرات قیمتی با سرعت واکنش نشان می‌دهند، ممکن است که این محدوده‌گذاری همواره مؤثر نباشد. نکتهٔ مهمی که همه باید در نظر بگیرند این است که اگر می‌خواهید از یک میانگین متحرک نمایی دوگانه و یا هر نوع میانگین متحرک نمایی برای تعیین محدوده‌های حمایتی و مقاومتی استفاده کنید، حتماً توجه داشته باشید که این میانگین‌ها در  گذشته نیز به‌عنوان محدوده‌های حمایتی یا مقاومتی عمل کرده باشند. اگر در گذشته، این میانگین‌ها چنین نقشی را نداشته‌اند، در آینده نیز چنین نقشی را ایفا نخواهند کرد و نمی‌توان به آنها به‌عنوان محدوه‌های حمایتی و مقاومتی اتکاء نمود.

تفاوت بین میانگین متحرک نمایی دوگانه و میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (Triple Exponential Moving Average – TEMA) چیست؟

همان طور که اسم این اندیکاتورها نشان می‌دهد، در اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دوگانه شاهد میانگین متحرک نمایی از میانگین متحرک نمایی سابق هستیم. در میانگین‌های متحرک نمایی سه‌گانه محاسبات پیچیده‌تر می‌شوند، زیرا در آنجا ما شاهد یک میانگین متحرک نمایی دیگر از دو میانگین متحرک نمایی قبلی خواهیم بود. هدف این اندیکاتور نیز به‌مانند اندیکاتور قبلی کاهش تأخیر (Lag) در نمودار سهم یا شاخص می‌باشد. و باید در نظر داشته باشیم که میانگین متحرک نمایی سه‌گانه تأخیری حتی کمتر از میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه دارند.

محدودیت‌های میانگین متحرک نمایی دوگانه (Double Exponential Moving Average – DEMA) چیست؟

میانگین‌های متحرک نمایی معمولاً در بازارهایی که جهت مشخصی دارند به‌خوبی کار می‌کنند (مانند بازارهای رونددار – Trending Markets) اما در بازارهایی که روند خاصی ندارند و قیمت به‌صورت افقی به سمت جلو حرکت می‌کنند (Choppy – Sideway Markets) نمی‌توانند اطلاعات چندان مفیدی را در اختیار ما بگذارند. در چنین زمان‌هایی قیمت چندین بار این میانگین‌های متحرک را به سمت بالا یا پایین قطع می‌کند و این اتفاق در هر دو نوع میانگین‌های متحرک ساده و میانگین‌های متحرک نمایی دوگانه رخ می‌دهد. به همین دلیل نباید از این تقاطع‌های قیمت و این اندیکاتور را به‌عنوان سیگنال‌های خرید یا فروش استفاده نماییم.

تأثیر کاهش تأخیر در این اندیکاتورها

کاهش تأخیر در این اندیکاتورها در برخی مواقع می‌تواند بسیار مفید باشد مانند زمانی که بازگشت‌های قیمتی واقعی (Price Reversals) رخ می‌دهد. این کاهش تأخیر به معامله‌گر کمک می‌کند تا بتواند هرچه سریع‌تر از یک معامله خارج شده و یا به یک معامله وارد شود که این باعث به دست آوردن سود بیشتر و یا متحمل زیان کمتر خواهد شد. اما این کاهش تأخیر می تواند منجر به اتفاقی به نام (معامله‌گری افراطی – Overtrading) شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که یک اندیکاتور با تأخیر کم سیگنال‌های معاملاتی بیش از حدی را تولید می‌کند. برای مثال این اندیکاتورها به معامله‌گر اعلام می‌کند تا پس از کوچکترین واکنش قیمتی در بازار سهام خود را بفروشند و یا با توجه به آن واکنش‌ها سهامی را خریداری نمایند. در این حالات، معامله‌گر فروش یا خرید را انجام می‌دهد و به این امید می‌ماند تا قیمت به سمتی که اندیکاتور پیش‌بینی کرده است حرکت نماید.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

با این اوصاف، در برخی از مواقع تأخیر در اندیکاتورها می‌تواند مورد خوبی باشد و در برخی مواقع نیز به‌ضرر معامله‌گر باشد. همهٔ اینها بستگی به این دارند که یک معامله‌گر چه چیز را از اندیکاتور مورد استفاده انتظار دارد. این برعهدهٔ معامله‌گر است که به دنبال تعادل در بین کاربردهای اندیکاتورهایش و خواسته‌های خودش باشد و بداند هر اندیکاتور اطلاعات مورد نیازش را با چه میزان تأخیری در اختیار او قرار می‌دهند. بهترین حالت استفاده از میانگین‌های متحرک نمایی، استفاده از آنها با دیگر نوع تحلیل بازار می‌باشد. از انواع تحلیل‌های بازاری، می‌توان به تحلیل حرکات قیمت (Price Action)، تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis of markets) و دیگر اندیکاتورهای تکنیکالی اشاره نمود.

آینده یادگیری پایاپای آنلاین در میان همه‌گیری جهانی ویروس کووید – 19

همه‌گیری ویروس کرونا، نیاز به ایده‌های نوآورانه در زمینهٔ آموزش را به ما نشان داده است و تکنولوژی بلاک چین می‌تواند یک راه حل باشد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بلاک چین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بلاک چین چیست؟» را مطالعه نمایید.

همه‌گیری ویروس کرونا در حال تغییرِ بخش آموزش به همان اندازه‌ایست که بخش‌های دیگر زندگی ما را تغییر داده است. بخش عظیمی از آموزش و یادگیری به پلتفورم‌های دیجیتالی منتقل شده است، زیرا بسیاری از شهرها در قرنطینه هستند و یا با سرعت کمی شروع به برداشتن محدودیت‌ها کرده‌اند. اما باید بگوییم که بخش آموزش هرگز به‌شکل سابق برنخواهد گشت.

یادگیری به سبک پایاپای چیست؟

آموزش در حال تجربه تغییر و توسعه‌هایی اساسی بوده و این تغییرات در ماه‌های اخیر و با همه‌گیری ویروس کووید – 19 شتاب گرفته است. هرچند، ویروس جدید به‌نحوی آشکار نتوانست جلوی سیستم آموزشی را بگیرد. صرفاً نیاز به راه‌های جدید برای رساندن و دریافت کردن خدمات آموزشی حس شد. یکی از این راه‌ها، یادگیری به سبک پایاپای است، سبکی از یادگیری که مدتی است که به فعالیت می‌پردازد.

در کلاس‌های درس سنتی، یک آموزگار اطلاعات خودش را با دانشجویان به اشتراک می‌گذاشت. اما در یادگیری پایاپای، دانشجویان اطلاعات خودشان را با دیگر دانشجویان به اشتراک می‌گذارند. یادگیری پایاپای باعث افزایش کارگاه‌ها و صنایع می‌شود. اما باید به‌خاطر داشته باشیم که سبک یادگیری P2P یک آموزش تکمیلی برای کلاس درس است و نمی‌تواند به‌طور کامل جایگزین آن بشود.

مزایای یادگیری به سبک پایاپای

یادگیری به سبک پایاپای (مرجع) باید برای کسانی که اطلاعات را به اشتراک می‌گذارند و یا دریافت می‌کنند مفید باشد. دانش‌آموزان باید به‌همان اندازه که در کلاس‌های معمولی مطلب می‌آموختند، در روش پایاپای نیز بیاموزند. همین موضوع برای کارگرانی که باید از یک متخصص استخدام شده مطلب می‌آموختند نیز صدق می‌کند. برخی از مزایای این نوع یادگیری عبارتند از:

  1. پژوهشی که توسط Degreed انجام شد، نشان داد که کارکنان ترجیح می‌دهند تا موضوعات جدید را از همکاران‌شان یاد بگیرند تا از رئیس‌شان.
  2. آموزگاران هم‌رده متوجه مسائل و مشکلات روزمره شاگردان خود می‌شوند. آنها از تجربیاتی که شاگردان‌شان به‌صورت روزانه دارند اگاه شده و این موضوع به آنان کمک می‌کند تا تبدیل به آموزگارانی بهتر شوند.

یادگیری پایاپای با رشد هرچه بیشتر آموزش‌های آنلاین در حال تغییر است. بعضی از دانشجویان تماشای ویدیوها را به یادداشت‌برداری ترجیح می‌دهند. همین موضوع در مورد متخصصان تازه‌کار نیز صدق می‌کند که به دنبال تماشای پروژه‌های کاربردی به‌منظور پیشرفت در شغل خود هستند. هدف پلتفورم‌های یادگیری به سبک پایاپای تبدیل شدن به پُلی برای پُرکردنِ این فاصله با فراهم کردن مطالب کاربردی و آموزش قدم‌به‌قدم است. آموزش‌هایی که در قالب ویدئو تهیه می‌شوند.

ظهور بلاک چین در عرصه آموزش

توانایی تکنولوژی بلاک چین در حل مشکلات نوظهور در بسیاری از صنایع، باعث شده در بسیاری از زمینه‌ها دیگر نیز به‌عنوان راه‌حل مشکلات مطرح شود. اهمیت استفاده از تکنولوژی بلاک چین در آموزش به‌اندازهٔ اهمیت آن در صنایع مالی می‌باشد. از موارد مصرف این تکنولوژی در صنعت آموزش می‌توان به‌مدیریت هویت، تأیید کردن درجات و اسناد، ذخیره‌سازی ابری، مدیریت اطلاعات ثبت‌شده، محافطت از حقوق دیجیتالی، امنیت و پیگیری کمک‌های انجام شده به مؤسسات آموزشی اشاره کرد.

تعداد فزاینده‌ای از دانشجویان در حال حاضر در کلاس‌های آنلاین شرکت می‌کنند. بیش از 6 میلیون آمریکایی از کلاس‌های آنلاین استفاده کرده و به دنبال اخذ مدرک خود می‌باشند. بعضی از این دانشجویان متخصصانی می‌باشند که به دنبال تغییر شغل و یا سریع‌تر طی کردن مسیر ترقی‌شان هستند. این تعداد فزایندهٔ دانشجویان آنلاین می‌تواند راه را برای جعل مدارک تحصیلی و اسناد هموار کند. دانشگاه سنت گالن در سوئیس از یک پروژه آزمایشی بلاک چینی رونمایی کرد تا در آن مدارک تحصیلی مورد تأیید قرار بگیرند. استفاده از این سیستم مدت زمان مورد نیاز برای تأیید مدارک تحصیلی را از چند روز به چند ثانیه کاهش می‌دهد.

دانشجویان اطلاعات زیادی دارند که باید آنها را ثبت کرده و از آنها نگهداری کرد، از این اطلاعات می‌توان به اطلاعات حضور و غیاب، واحدهای درسی، نمرات و یا حتی سوابق پرداخت شهریه اشاره کرد. به‌جای ثبت این اطلاعات نزد مؤسسه، این اطلاعات بر روی شبکهٔ بلاک چین ذخیره خواهند شد. جایی که اطلاعات تغییرناپذیر خواهند بود. دانشجویان می‌توانند به این اطلاعات بدون هیچ‌گونه تلاشِ اضافه برای تماس با مؤسسهٔ مربوطه و در زمان مورد نیازشان دسترسی داشته باشند. دانشگاه نیکوزیا در قبرس نیز یک سیستم بلاک چین توسعه داده است که اطلاعات دانشجویان از قبیل نمرات، مدارک تحصیلی و غیره را ذخیره می‌کند.

بلاک چین همچنان یک تکنولوژی نوپا است و پتانسیل واقعی و البته محدودیت‌های آن هنوز به‌طور کامل مورد ارزیابی قرار نگرفته است. این تکنولوژی در آیندهٔ صنعت آموزش کاربردهای بیشتری خواهد داشت. قضیهٔ مهم این است که همه‌گیری ویروس کرونا نیاز ما به ایده‌های تازه و نوآورانه برای آموزش را به روشنی نشان داده است. دانشجویان نیاز به راه جدیدی برای آموختن دارند و کارکنان نیز می‌توانند از پلتفورم‌های آنلاین جهت پیشرفت در مسیر شغلی خود بهره ببرند.

پذیرش ریسک سرمایه گذاری چیست؟

پذیرش ریسک زمانی رخ می‌دهد که شخص حقیقی یا حقوقی درمی‌یابد که پتانسیلِ از بین رفتنِ سرمایه به‌اندازهٔ کافی بزرگ نیست که اجتناب از سرمایه‌گذاری را ضمانت کند. همچنین به‌عنوان “مسئولیت ریسک را به‌عهده گرفتن” شناخته می‌شود. این قضیه یکی از جنبه‌های مدیریت ریسک محسوب می‌شود که در زمینه‌های تجارت و سرمایه‌گذاری معمولاً قابل دسترسی است.

پذیرش ریسک، خطرات کوچک – آنهایی که پتانسیل فاجعه‌آمیز بودن را ندارند و یا اینکه بیش از حد هزینه‌زا نیستند – را این‌طور در نظر می‌گیرد که ارزش پذیرفته شدن را دارند ولی با آگاهی کامل از اینکه در صورت اتفاق افتادن با مشکلات آن مواجه خواهد شد. این مقایسه و به‌نوعی این ارزیابی، یک ابزار ارزشمند در فرآیندهای اولویت‌بندی و بودجه‌بندی به‌حساب می‌آید.

نکات کلیدی :

  • پذیرش ریسک یا همان پذیرفتن مسئولیت ریسک، یک استراتژی آگاهانه نسبت به دانستن احتمال وقوع ریسک‌های کوچک یا نادر است بدون برداشتن قدمی برای بیمه کردن، ممانعت و یا اجتناب کردن از آنها.
  • پذیرش ریسک براساس این منطق است که توجیحی برای هزینه‌های زیاد اجتناب و یا کاستن آن وجود ندارد، با توجه به اینکه درصد احتمال خطر و یا میزان اثرگذاری آن بسیار کم است.
  • بیمه خویش‌فرما نوعی از پذیرش ریسک است. بیمه از طرف دیگر ضرر و زیان را به شخص ثالث منتقل می‌کند.

تشریح پذیرش ریسک

بسیاری از مشاغل از تکنیک‌های مدیریت ریسک در راستای شناسایی، ارزیابی و اولویت‌بندی خطرات با هدف به حداقل رساندن، نظارت و کنترل ضررهای احتمالی استفاده می‌کنند. اکثر تجار و پرسنل مدیریت ریسک متوجه شدند که آنها با خطرات بزرگتر و فراوانی پیشرو هستند که با توجه به منابعی که برای روبرو شدن با این خطرها در دسترس دارند امکان مدیریت، کاستن احتمال خطر و یا اجتناب از آنها وجود ندارد. به این ترتیب آنها مجبور به پیدا کردن یک تعادل بین هزینه‌های احتمالی ایجاد شده از یک خطر شناخته شده و هزینهٔ نادیده گرفتن آن هستند و در غیر این صورت مجبور به کنار آمدن با هر آنچه که رخ می‌دهد می‌شوند. انواع ریسک‌ها شامل عدم قطعیت در بازارهای مالی، شکست خوردن پروژه‌ها، بدهی‌های قانونی ایجاد شده، ریسک‌هایی که با وام (بودجه اعتباری یا قرض گرفته شده) انجام شده، حوادث، رخدادها و بلایای طبیعی، و رقابت بسیار سرسختانه می‌شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  بازارهای مالی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازارهای مالی چیست؟» دیدن نمایید.

پذیرش ریسک سرمایه گذاری چیست؟

به پذیرش ریسک می‌توان به‌عنوان یک بیمهٔ خویش‌فرما نگاه کرد. مسئولیت هرگونه خطراتی که پذیرفته، انتقال داده و یا اجتناب نشده‌اند به‌عهدهٔ خویش است. اکثر نمونه‌های ریسک‌پذیری (مرجع) یک تجارت شامل ضررهای احتمالی نسبتاً کوچکی هستند. اما گاهی اوقات اشخاص ممکن است ریسکی را بپذیرند که چنان فاجعه‌بار باشد که بیمه کردن آن به سبب هزینه‌های زیاد امکان‌پذیر نباشد. علاوه بر این هرگونه ضرر و زیان احتمالی ناشی از ریسکی که تحت پوشش بیمه نباشد و یا هزینه آن بیش از سقف مبلغ بیمه شده باشد، نمونه‌ای از پذیرش ریسک است.

 برخی ازگزینه‌های دیگر برای پذیرش خطر

علاوه بر پذیرش ریسک چند رویکرد دیگر برای چگونه رفتار کردن با یک ضرر و زیان احتمالی در مدیریت ریسک وجود دارد، که شامل موارد زیر هستند:

  • اجتناب: این شامل تغییر برنامه‌ها در راستای از بین بردن خطر است. این استراتژی برای ریسک‌هایی مناسب است که به‌طور بالقوه می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی در یک تجارت یا پروژه داشته باشند.
  • واگذاری یا انتقال: مناسب برای پروژه‌های چندبخشی است. اغلب مورد استفاده قرار نمی‌گیرند و غالباً شامل بیمه‌ها می‌شوند. همچنین با عنوان “تقسیم کردن ریسک” شناخته می‌شوند که سیاست‌گذاری به صورتی است که ضرر و زیان احتمالی از بیمه‌شونده به بیمه‌کننده منتقل می‌شود.
  • کاهش: محدود کردن تأثیر خطر به‌گونه‌ای که در صورت اتفاق، بازیابی آن به‌راحتی انجام شود. این رایج‌ترین رویکرد است. همچنین با عنوان “بهینه‌سازی خطر” یا “تقلیل” شناخته می‌شود.
  • بهره‌برداری: برخی از ریسک‌ها خوب هستند به‌عنوان مثال اگر محصولی آنقدر پُرطرفدار باشد که پرسنل حاضر از عهده فروش برنیایند، در این مورد می‌توان با اضافه کردن پرسنل جدید برای ادامهٔ فروش آن محصول، از ریسک ایجاد شده بهره‌برداری نمود.

ده رمز ارز برتر بعد از بیت کوین کدام‌اند؟

بیت کوین فقط یک پیشرو در اکوسیستم رمز ارزها نمی‌باشد که باعث پیدایش موجی از رمز ارزها براساس تکنولوژی غیرمتمرکز پایاپای شده است، بلکه از بیت کوین به‌عنوان یک استاندارد در اکوسیستم رمز ارزها یاد می‌شود که الهام‌بخش سیلی از طرفداران می‌باشد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات مهم:

  • یک رمز ارز که به‌عنوان یک ارز مجازی شناخته می‌شود به صورت توکن‌ها و کوین‌ها وجود دارد.
  • اکوسیستم رمز ارزها از زمان عرضه بیت کوین در حدود یک دهه پیش، به شدت توسعه یافته است. این توسعه در حدی بوده است که هر روز ممکن است رمز ارز جدیدی عرضه شود.
  • بیت کوین براساس معیارهایی مثل سهم بازار، تعداد کاربران و شهرت، همچنان در بازار رمز ارزها پیشرو می‌باشد.
  • رمز ارزهایی مانند اتریوم و ریپل که بیشتر در کسب‌وکارها مورد استفاده قرار می‌گیرند، نیز شهرت یافته‌اند.
  • بعضی آلت کوین‌ها نیز به علت ویژگی‌های برتری که نسبت به بیت کوین دارند مورد تأیید و مقبولیت قرار گرفته‌اند.

آلت کوین Altcoin چیست؟

رمز ارز چیست؟

قبل از بررسی دقیق‌تر جایگزین‌های بیت کوین، اجازه دهید به بررسی معنی رمز ارزها و آلت کوین‌ها بپردازیم. یک رمز ارز، که بیشتر به‌عنوان یک ارز مجازی شناخته می‌شود  و به صورت توکن‌ها و کوین‌ها وجود دارد. در حالی که برخی رمز ارزها با کارت‌های اعتباری یا سایر پروژه‌ها پا به دنیای فیزیکی گذاشته‌اند، بیشتر رمز ارزها در فضای مجازی هستند و غیرفیزیکی می‌باشند.

واژه رمز (crypto) در رمز ارز، اشاره دارد به رمزنگاری پیچیده‌ای که در خلق رمز ارزها و پردازش تراکنش‌های آنها در سیستم‌های غیرمتمرکز به کار می‌رود. همچنین، این ویژگی رمزنگاری برای غیرمتمرکز بودن آنها ضروریست؛ رمز ارزها، معمولاً به صورت یک کد، تحت پروسه‌ای با نام “استخراج” ایجاد می‌شوند.

رمزنگاری چه نقشی در صنعت رمز ارزها ایفا می‌کند؟

طراحی رمز ارزها معمولاً به گونه‌ای است که از کنترل و دست‌کاری سازمان‌ها و نهادهای دولتی آزاد باشد، اگرچه با رشد محبوبیت اکوسیستم رمز ارزها این ویژگی اساسی مورد هجوم دولت‌ها قرار گرفته است. رمز ارزهایی که بعد از بیت کوین طراحی شده‌اند با نام آلت کوین شناخته می‌شوند و اغلب در تلاش‌اند خود را ورژنِ اصلاح‌شده یا ارتقاءیافتهٔ بیت کوین معرفی کنند. اگرچه استخراج بعضی از این رمز ارزها آسان‌تر از بیت کوین می‌باشد، این ویژگی مثبت ریسک‌هایی مانند نقدشوندگی، مقبولیت و ثبات قیمت کمتری نسبت به بیت کوین دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رمز ارزها می‌توانید از مطلب آموزشی «رمز ارز چیست؟» دیدن نمایید.

در ادامه به بررسی رمز ارزهای معروف به غیر از بیت کوین (مرجع) می‌پردازیم. قبل از هر چیز باید توجه داشته باشیم که این‌چنین لیستی نمی‌تواند جامع باشد و دلیل اصلی‌اش این است که در ژانویه 2020 بیش از 2000 رمز ارز وجود دارد و خیلی از این توکن‌ها و کوین‌ها محبوبیت قابل‌توجهی بین گروه‌های خاص حامیان و سرمایه‌گذاران خود دارند.

بیت کوین برای تجارت بهتر است یا آلت کوین‌ها؟

به غیر از این موضوع، حوزه رمز ارزها همواره در حال توسعه می‌باشد و ممکن است توکن دیجیتال مهمی فردا به بازار عرضه شود. در حالی که بیت کوین بیشتر به‌عنوان پیشرو در اکوسیستم رمز ارزها شناخته می‌شود، تحلیل‌گران روش‌های متعددی را برای ارزش‌گذاری سایر توکن‌ها اتخاذ کرده‌اند به‌عنوان مثال جایگاه رمز ارزها با توجه به سهم بازار آنها برای تحلیل‌گران اهمیت ویژه‌ای دارد. در لیست زیر به این موضوع توجه شده است، اما دلایل دیگری نیز برای آمدن توکن‌های دیجیتال در این لیست وجود دارد.

1. اتریم (ETH)

اتریوم اولین جایگزین بیت کوین در لیست ما می‌باشد که یک پلتفورم غیرمتمرکز بوده و اجازهٔ ایجاد قراردادهای هوشمند و نرم‌افزارهای غیرمتمرکز DApps را بدون خاموشی، کلاه‌برداری و کنترل توسط شخص ثالث می‌دهد. نرم‌افزارهای اتریوم از توکن رمزگذاری شده این پلتفورم یعنی اِتِر استفاده می‌کند. اِتِر شبیه یک وسیله حمل‌ونقل برای حرکت در پلتفورم اتریوم می‌باشد و بیشتر توسعه‌دهندگان نرم‌افزارها در این پلتفورم بدنبال آن می‌باشند. سرمایه‌گذاران نیز از اِتِر برای خریدوفروش سایر رمز ارزها برای کسب سود استفاده می‌کنند. اِتِر که در سال 2015 عرضه شد، اگرچه فاصله زیادی با بیت کوین دارد در حال حاضر از نظر سهم بازار دومین رمز ارز به حساب می‌آید. در ژانویه 2020، سهم بازار اِتِر تقریبا 1/10 سهم بازار بیت کوین می‌باشد.

قراردادهای هوشمند اتریوم چگونه عمل می‌کند؟

در سال 2014، اتریوم مقداری اِتِر را پیش‌فروش کرد که نتیجهٔ بسیار خوبی داشت؛ این اقدام اولین عرضهٔ اولیهٔ کوین (ICO) بود. براساس نظرِ توسعه‌دهندگان اتریوم، این پلتفورم می‌تواند «تقریباً همه‌چیز را به کد تبدیل کند، غیرمتمرکز کند، ایمن کند و معامله کند.» بعد از حمله به DAO در سال 2016، شبکه بلاک چین یک هارد فورک را تجربه کرد و اتریوم به اتریوم (ETH) و اتریوم کلاسیک (ETC) تبدیل شد. در 8 ژانویه 2020، اتریوم (ETH) با قیمت 142.54 دلار به ازای هر توکن، سهم بازار 15.6 میلیارد دلاری دارد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  اتریوم کلاسیک می‌توانید از مطلب آموزشی «اتریوم کلاسیک چیست؟» دیدن نمایید.

2. ریپل (XRP)

ریپل، یک شبکهٔ تسویه‌حساب جهانی می‌باشد که پرداخت‌های بین‌المللی آنی، مطمئن و کم‌هزینه را پیشنهاد می‌دهد. ریپل در سال 2012 به بازار عرضه شد که “بانک‌ها را قادر ساخت تراکنش‌های بین‌المللی را در لحظه، با شفافیت بین فرستنده و گیرنده و با کمترین هزینه، انجام دهند.” دفتر کل توافق عمومی ریپل. روش ساخت ریپل روشی است که برای تولید توکن‌های ریپل به پروسهٔ استخراج احتیاجی ندارد. همهٔ توکن‌های ریپل “قبل از استخراج عرضه شده‌اند”، به این معنی که هیچ توکن ریپلی در طول زمان تولید نمی‌شود و فقط ورود و خروج این توکن‌ها از بازار را با توجه به دستورالعمل‌های شبکه شاهد هستیم. ریپل در این مورد با بیت کوین و بسیاری از آلت کوین‌ها تفاوت دارد. چون ساختار ریپل نیازی به استخراج ندارد، به توان محاسباتی و مصرف انرژی الکتریکی کمی نیاز دارد و تأخیر شبکه (در تأیید تراکنش ها) را حداقل خواهد کرد.

تاکنون، ریپل در مدل بیزینس خود موفق بوده است. استقبال از ریپل در بین مؤسسات مالی سنتی که بدنبال راهی برای دگرگون کردن پرداخت‌های بین‌المللی هستند، بسیار بالا بوده است. همچنین ریپل سومین رمز ارز بزرگ دنیا بر اساس سهم بازار می‌باشد. در 8 ژانویه 2020، ریپل با قیمت 0.21 دلار، داراری سهم بازار 9.2 میلیارد دلاری می‌باشد.

3. لایت کوین (LTC)

لایت کوین که در سال 2011 به بازار عرضه شد، در میان اولین رمز ارزهایی بود که روش بیت کوین را در پیش گرفت و از آن به‌عنوان «نقره در برابر بیت کوین که طلاست» یاد می‌شود. لایت کوین توسط چارلی لی که دانش‌آموخته دانشگاه MIT و مهندس گوگل بوده است، خلق شد.لایت کوین بر اساس یک شبکهٔ متن باز جهانی بنا شده که توسط هیچ سازمان یا نهاد مرکزی‌ای کنترل نمی‌شود و از روش اثبات کار “scrypt” استفاده می‌کند که با کامپیوترهای شخصی قابل رمزگشایی می‌باشد. اگرچه لایت کوین در بسیاری از جوانب شبیه بیت کوین می‌باشد، اما سرعت تولید بلاک آن بیشتر است و این اجازهٔ تراکنش‌ها با سرعت بالاتر را می‌دهد. به غیر از توسعه‌دهندگان، تعداد زیادی از کسب‌وکارها نیز لایت کوین را قبول می‌کنند و از آن به‌عنوان روشی در دریافت هزینه کالا و خدمات خود استفاده می‌کنند. در 8 ژانویه سال 2020، لایت کوین با قیمت 46.92 دلار، دارای سهم بازار 3.0 میلیارد دلاری می‌باشد که آن را به ششمین رمز ارز تبدیل کرده است.

چرا لایت‌کوین رفتار قیمتی بیت‌کوین را دنبال می‌کند؟

4. تِتِر (USDT)

تِتِر یکی از اولین استیبل کوین‌ها بود. استیبل کوین‌ها رمز ارزهایی می‌باشند که ارزش خود را به یک ارز قفل کرده‌اند با این هدف که نوسانات را کاهش دهند. به علت نوسان بالای قیمت بیشتر رمز ارزها، حتی بیت کوین، تِتِر و سایر استیبل کوین‌ها در تلاش‌اند که این نوسانات قیمت را کاهش دهند تا کاربران محتاط را نیز جذب کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  استیبل کوین‌ها می‌توانید از مطلب آموزشی «استیبل کوین‌ چیست؟» دیدن نمایید.

تِتِر در سال 2014 به بازار عرضه شد و خود را به‌عنوان “پلتفورمی که با تکنولوژی بلاک چین کار می‌کند و استفاده از ارزهای سنتی را در بستر دیجیتال تسهیل می‌کند” معرفی کرد. این رمز ارز اجازه می‌دهد که افراد از شبکهٔ بلاک چین و تکنولوژی‌های مربوطه برای تراکنش ارزهای سنتی استفاده کنند در حالی که نوسانات و پیچیدگی‌های مربوط به دنیای رمز ارزها را به حداقل می‌رساند. در 8 ژانویه 2020، تِتِر با قیمت 1.00 دلاری دارای سهم بازار 4.6 میلیارد دلاری بوده که آن را به چهارمین رمز ارز تبدیل کرده است.

5. بیت کوین کَش (BCH)

بیت کوین کش (BCH) یکی از اولین و موفق‌ترین انشعاب‌های سخت بیت کوین بوده و به همین دلیل جایگاه ویژه‌ای در تاریخچهٔ آلت کوین‌ها دارد. در دنیای رمز ارزها، انشعاب زمانی اتفاق می‌افتد که بینِ توسعه‌دهندگان و ماینرها بر سر موضوعی بحث و جدل جدی پیش می‌آید. به علت طبیعت غیرمتمرکز رمز ارزها، تغییرات کلی در کد توکن‌ها و کوین‌ها باید با توافق عمومی انجام گیرد. مکانیزم این پروسه برای رمز ارزهای مختلف، متفاوت است.

بیت کوین کَش چیست؟

وقتی بر سر موضوع خاصی در مورد یک رمز ارز اجماع نمی‌شود، گاهی اوقات آن رمز ارز به دو رمز ارز تبدیل می‌شود. یکی از این رمز ارزها به کد اصلی خود پایبند می‌ماند و دیگری روند جدیدی را با تغییر کد خود آغاز می‌کند. بیت کوین کش (BCH) زندگی خود را در آگوست 2017 در نتیجهٔ منشعب شدن از بیت کوین آغاز کرد. بحثی که به خلق BCH منجر شد، مقیاس‌پذیری بیت کوین بود؛ شبکهٔ بیت کوین اندازهٔ بلاک محدودی دارد: یک مگابایت (MB). این محدودیت‌سازِ بلاک، باعث می‌شود سرعت تأیید تراکنش‌ها پایین باشد. در شبکهٔ بیت کوین کش سایز بلاک‌ها از 1 مگابایت به 8 مگابایت افزایش یافت تا اجازهٔ تراکنش‌هایی با سرعت بالاتر را بدهد. همچنین تغییرات دیگری مانند پروتکل SegWit در آن ایجاد شد تا فضای بیشتری در هر بلاک به تراکنش‌ها اختصاص یابد. در 8 ژانویه 2020، بیت کوین کش با قیمت 240.80 دلاری دارای سهم بازار 4.4 میلیارد دلاری بوده است.

آیا بیت کوین مقیاس‌پذیر است؟

6. لیبرا (LIBRA)

لیبرا یکی از پُرهیاهوترین رمز ارزها می‌باشد که تا ژانویهٔ 2020 هنوز عرضه نشده است. در اواسط سال 2018 شایعاتی مبنی بر اینکه فیسبوک، در حال توسعهٔ رمز ارز خود – لیبرا – است، بین مردم می‌چرخید. با توجه به مخاطبان بسیار زیاد فیس‌بوک و پتانسیل بالا برای حجم نقل‌وانتقال بسیار بالا در این پلتفورم، دنیای رمز ارزها مدت زیادی است که انتظار عرضهٔ توکن دیجیتال این شبکه اجتماعی عظیم را می‌کشند.

شایعات در 18 ژوئن سال 2019، بعد از انتشار نامه سفید لیبرا توسط فیس‌بوک تأیید شد. به نظر می‌رسد زمان عرضهٔ آزمایشی این توکن در سال 2020 باشد، در حالی که مشکلات متعدد قانونی بر سر راه عرضهٔ این رمز ارز وجود دارد و فیس‌بوک در حال دست و پنجه نرم کردن با این مشکلات می‌باشد. لیبرا توسط زیرمجموعهٔ خدمات مالی فیس‌بوک Calibra تحت نظر خواهد بود. وقتی لیبرا به بازار عرضه شود، توجه زیادی را به خود جلب خواهد کرد.

دیوید مارکوس – مدیر بخش کالیبرا در فیسبوک

7. مونِرو (XMR)

مونِرو یک ارز ایمن، خصوصی و غیرقابل ردیابی می‌باشد. این رمز ارز متن باز در آوریل 2014 به بازار عرضه شد و به سرعت طرفداران زیادی در جامعهٔ رمز ارزها پیدا کرد. توسعهٔ این رمز ارز کاملاً بر اساس کمک‌های مالی بوده است. رمز ارز مونِرو با تمرکز جدی بر روی غیرمتمرکز بودن و مقیاس‌پذیری به بازار عرضه شد و با تکنیکی به نام “امضاهای حلقه‌ای (ring signatures)” قابلیت ناشناس ماندن کامل را به کاربران می‌دهد.

در این روش، برای هر کاربر حقیقی، گروهی از امضاهای رمزانگاری شده وجود دارد، اما چون همهٔ این امضاها معتبر به نظر می‌رسد، نمی‌توان امضای حقیقی را جدا کرد. به علت مکانیزم حفاظتی استثنائی مانند این، رمز ارز مونِرو شهرت بدی پیدا کرده است: مونِرو با فعالیت‌هایی مجرمانه‌ای در سراسر جهان مرتبط شده است. بدون در نظر گرفتن اینکه از رمز ارز مونِرو با اهداف خوب استفاده می‌شود یا بد، شکی نیست که مونِرو پیشرفت تکنولوژی مهمی در اکوسیستم رمز ارزها ایجاد کرده است. در 8 ژانویه 2020، قیمت هر توکن مونِرو 57.16 دلار بوده است و سهم بازار آن 994.0 میلیون دلار می‌باشد.

8. ایاس (EOS)

یکی از جدیدترین رمز ارزهایی که به بازار عرضه شده است، رمز ارز ایاس (EOS) می‌باشد. رمز ارز ایاس (EOS)  در ژوئن 2018، توسط دَن لَریمر که یکی از پیشگامان در حوزه رمز ارزها می‌باشد، به بازار عرضه شد. قبل از کار بر روی رمز ارز ایاس (EOS)، لَریمر صرافی رمز ارز Bitshares و همچنین پلتفورم شبکه اجتماعی Steemit را که با تکنولوژی بلاک چین کار می‌کند را بنیان نهاده است. مانند رمز ارزهای دیگر در این لیست، ایاس (EOS) نیز بعد از اتریوم طراحی شده، بنابراین با ایده گرفتن از اتریوم امکان توسعهٔ نرم‌افزارهای غیرمتمرکز را به توسعه‌دهندگان می‌دهد.

عرضهٔ اولیهٔ کوین (ICO) ایاس یکی از طولانی‌ترین و سودآورترین عرضهٔ اولیهٔ کوین‌ها در تاریخچهٔ رمز ارزها بوده است که حدود 4 میلیارد دلار از طریق جمع‌سپاری (crowdsourcing) در مدت یک‌سال به دست آورد. رمز ارز ایاس (EOS) یک مکانیزم اثبات سهم (PoS) محول شده پیشنهاد می‌کند که مقیاس‌پذیری این رمز ارز را در برابر رقبا بسیار ارتقاء می‌دهد. ایاس (EOS) شامل EOS.IO می‌شود که شبیه سیستم عامل یک کامپیوتر می‌باشد و به‌عنوان شبکه‌ بلاک چین برای رمز ارز ایاس (EOS) کار می‌کند. ایاس (EOS) یکی از اولین رمز ارزهایی بود که مکانیزم استخراج برای تولید کوین‌ها نداشت. به جای استخراج، تولیدکنندگان بلاک‌ها را تولید می‌کنند و با رمز ارز ایاس (EOS) جایزه می‌گیرند و میزان جایزه به سرعتِ تولید بلاک‌ها بستگی دارد. ایاس (EOS) برای این پروسه، سیستمی پیچیده از قوانین دارد، و هدف این است که شبکه ایاس (EOS) دموکراتیک‌تر و غیرمتمرکزتر از سایر رقبا باشد. در 8 ژانویه 2020، ایاس (EOS) با قیمت هر توکن 2.85 دلار، سهم بازار 2.7 میلیارد دلاری دارد.

9. بیت کوین اِس وی (BSV)

بیت کوین اِس وی (BSV) که در آن “SV” مخفف “Satoshi Vision” می‌باشد، یک انشعاب سخت از بیت کوین کَش می‌باشد. بدین ترتیب بیت کوین اِس وی (BSV) یک فورک از فورکی از بیت کوین اصلی می‌باشد. یک آپگرید شبکه برنامه‌ریزی شده در شبکهٔ بیت کوین کش در تاریخ نوامبر 2018 به جدلی بین ماینرها و توسعه‌دهندگان انجامید که در نهایت به یک هارد فورک منجر شد که بیت کوین اِس وی (BSV) را خلق کرد. توسعه‌دهندگان بیت کوین اِس وی (BSV) پیشنهاد کردند که این رمز ارز، پروتکل اصلی‌ای که ساتوشی ناکاموتو در نظر داشت را پیاده سازی کرده است، در حالی که اجازه پیشرفت‌های بیشتر برای افزایش مقیاس‌پذیری و پایداری را می‌دهد. توسعه‌دهندگان بیت کوین اِس وی (BSV) همچنین امنیت و پردازش تراکنش‌ها با سرعت بالا را در اولویت قرار داده‌اند.

در 8 ژانویه 2020، بیت کوین اِس وی (BSV) با قیمت 114.43 دلاری برای هر توکن دارای سهم بازار 2.1 میلیارد دلاری می‌باشد.

10. بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین (BNB)، رمز ارز رسمی صرافی بایننس می‌باشد. صرافی بایننس در سال 2017 تأسیس شد و به سرعت مسیر ترقی را طی کرد و به بزرگترین صرافی رمز ارز دنیا، با در نظر گرفتن حجم معاملات، بدل شد. توکن بایننس کوین (BNB) به کاربران صرافی بایننس اجازه معامله مؤثر ده‌ها رمز ارز مختلف را در این پلتفورم می‌دهد. بایننس کوین (BNB) برای تسهیل تراکنش‌ها در صرافی بایننس و کاهش کارمزد تراکنش‌ها ایجاد شد.

انجام معاملات در صرافی بایننس چگونه است؟

بایننس کوین (BNB)، در 8 ژانویه 2020، با قیمت 14.71 دلار برای هر توکن، دارای سهم بازار 2.3 میلیارد دلاری می‌باشد.

چگونه بیت کوین های خود را در برابر سرقت و هک حفاظت کنیم؟

اگرچه صنعت رمز ارزها تنها چند سالی است که توجهات را به خود جلب کرده‌اند، عدهٔ زیادی با مفاهیم و جزئیات مربوط به این صنعت آشنایی دارند. هر فرد یا هر صرافی که در حوزهٔ رمز ارزها فعالیت می‌کند می‌تواند مورد اهدف شوم مانند دزدی و هک قرار گیرد. نتیجهٔ این فعالیت‌های خلاف به‌سرقت رفتن مقدار قابل‌توجهی رمز ارز می‌باشد. هکرها بعد از حمله، در فضای اینترنت ناپدید می‌شوند و دستیابی به آنها تقریباً محال است. این هکرها مقدار زیادی از دارایی‌های دیجیتال را به‌سرقت می‌برند که بازگرداندن این دارایی‌ها نیز غیرممکن است.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد رمز ارزها ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «رمز ارز چیست؟» را مطالعه نمایید.

داستان‌های زیادی دربارهٔ سرقت و هک در دنیای رمز ارزها وجود دارد و هر روز هم موارد جدیدی به آنها اضافه می‌شود و همین موضوع باعث شده بعضی سرمایه‌گذاران از ورود به دنیای رمز ارزها امتناع کنند. در حقیقت، در حالی که اکوسیستم رمز ارزها با سرعت بسیار زیادی در حال گسترش و تغییر است، روش‌های سرقت و هکی که برای دزدی توکن‌ها و کوین‌ها استفاده می‌شود نیز در حال به‌روز شدن می‌باشند. به هر حال، سرمایه‌گذاران هوشیار می‌توانند با تدابیر پیشگیرانه از دارایی‌های دیجیتال خود محافظت کنند.

شکارچیان رمز ارزها چه کسانی هستند و کارشان چیست؟

والت‌های بیت کوین کلید حل مشکل می‌باشند

خیلی از سرمایه‌گذاران رمز ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم را از یک صرافی می‌خرند و آنها را در حساب کاربری خود در آن پلتفورم ذخیره می‌کنند. اگرچه صرافی‌های آنلاین رمز ارزها اقداماتی پیشگیرانه برای جلوگیری از دزدی انجام می‌دهند، اما این صرافی‌ها در برابر هک کاملاً خطرپذیر هستند. یکی از بهترین روش‌ها برای حفاظت از سرمایهٔ دیجیتال‌تان (مرجع) استفاده از یک والت امن می‌باشد. اگرچه هر روزه والت‌های جدیدی به بازار می‌آید، اما والت‌ها به دو نوع اصلی تقسیم‌بندی می‌شوند، والت‌های نرم‌افزاری و والت‌های سخت‌افزاری.

 

والت‌های سخت‌افزاری بهترین و ایمن‌ترین راه ذخیره دارایی‌های دیجیتال می‌باشند. این والت‌های فیزیکی یا سرد، ظاهری شبیه فلش USB دارند و به‌عنوان محلی فیزیکی برای ذخیرهٔ توکن‌ها و کوین‌ها می‌باشند. هر والت یک کد اختصاصی دارد که به کاربر اجازه می‌دهد تا با استفاده از آن کد والت را باز کند و به کوین‌ها و توکن‌های داخل آن دسترسی پیدا کند. اگرچه والت‌های سخت‌افزاری ایمنی خوبی در برابر هک شدن دارند، اما هنوز یک ریسک باقی است: اگر کد اختصاصی یا رمز والت را گم کنید، دستیابی به محتویات والت تقریباً غیرممکن خواهد بود. Keepkey، Ledger و Trezor از والت‌های سخت‌افزاری معروف می‌باشند.

چرا ذخیره بیت کوین در یک والت ایده خوبی نیست؟

انواع دیگر والت‌های بیت کوین

برای کسانی که علاقه‌ای به استفاده از والت‌های سخت‌افزاری برای ذخیرهٔ رمز ارزها ندارند، والت‌های آنلاین ایمنی وجود دارد. استفاده از این والت‌های آنلاین شبیه والت‌های سخت‌افزاری می‌باشد. به‌طور مشابه والت‌های آنلاین نیز یک کلید خصوصی دارند که قابل بازیابی نیست و صاحب این والت‌های آنلاین باید کلید خصوصی را در محل امنی نگهداری کند. برخی افراد روش‌های پیچیده‌ای را برای ذخیره این کلیدهای خصوصی به‌کار می‌برند. این افراد روش‌هایی مانند ذخیرهٔ این کدها در صندوق امانات بانک‌ها یا ذخیرهٔ آن‌ها به‌صورت رمزی داخل فایل‌های گرافیکی را به‌کار می‌برند. بعضی کاربران حتی اطلاعات ضروری را روی بدن خود تتو می‌کنند.

والت‌های کاغذی (paper wallets) نوع خاصی از والت‌های آنلاین می‌باشند. این نوع والت‌ها به‌وسیلهٔ پلتفورم‌های آنلاینی مثل BitAdress یا WalletGenerator تولید می‌شوند. این نرم‌افزارها آدرس‌های بیت کوین و کلیدهای خصوصی‌ای ایجاد می‌کنند که قابل پرینت می‌باشند. والت CryptoHex این فرآیند را یک قدم جلوتر بُرده و به جای پرینتِ اطلاعات ضروری روی تکه‌ای کاغذ، این اطلاعات را روی قطعه‌ای فلزی پرس می‌کند.

والت‌های دسکتاپ گزینه‌ای دیگر می‌باشند. این نوع والت‌ها به‌طور مستقیم به اینترنت متصل نمی‌باشند. اما ویروس‌هایی طراحی شده‌اند که اطلاعات این والت‌ها را بازیابی می‌کنند. بنابراین والت‌هایی که در بالا معرفی شدند ایمن‌تر از این نوع والت می‌باشند.

بهترین کیف پول‌ های بیت کوین در سال 2020 کدامند؟

صرافی‌های رمز ارزها

بسیاری از تراکنش‌های رمز ارزها در صرافی‌های فعال در این حوزه انجام می‌شوند. این پلتفورم‌ها از طریق اینترنت در دسترس می‌باشند و یا می‌توان از اپلیکیشن‌های این صرافی‌ها استفاده کرد. در این صرافی‌ها کاربران می‌توانند با استفاده از پول‌های سنتی یا سایر رمز ارزها به خریدوفروش بپردازند. کارشناسان حوزه امنیت رمز ارزها به دو دلیل اساسی مخالف نگهداری رمز ارزها در صرافی‌ها می‌باشند. اول اینکه اگر صرافی هک شود، شما ممکن است دارایی خود را از دست بدهید. و دوم اینکه، رمز ارزهای شما به‌صورت غیررسمی نزد صرافی در امانت می‌باشد و اگر به هر دلیلی فعالیت صرافی متوقف شود، پیگیری و گرفتن رمز ارزها از صرافی کار بسیار دشواری می‌باشد.

صرافی رمز ارز مناسب را چگونه انتخاب کنیم؟

اگرچه سرمایه‌گذارارن باهوش در اکوسیستم رمز ارزها معمولاً داراریی خود را بعد از انجام تراکنش از صرافی خارج می‌کنند، اما به هر حال برای مدت محدودی سرمایهٔ آنها داخل صرافی می‌باشد. به‌همین دلیل، سرمایه‌گذاران در حوزهٔ رمز ارزها در انتخاب صرافی بسیار محتاطانه عمل می‌کنند. در بسیاری از موارد، رمز ارزهای مشهوری مانند بیت کوین، اتر و ریپل در صرافی‌های مختلف وجود دارند. این صرافی‌ها از نظر سطح امنیت با یکدیگر متفاوت هستند و سرمایه‌گذاران به‌همین خاطر باید وقت کافی برای پیدا کردن صرافی ایمن‌تر، صرف کنند. خرید و فروش رمز ارزهای جدید که شهرت زیادی ندارند در صرافی‌ها محدود می‌باشد. به هر حال، بهتر است از صرافی‌هایی که سطح ایمنی پایینی دارند اجتناب کنید.

قیمت بیت کوین از 8800 صعود را شروع کرد

قیمت بیت کوین برای دومین بار در این هفته به زیر 9000 دلار سقوط کرد اما معامله‌گران به خرید در هر نقطهٔ کف ایجاد شده ادامه می‌دهند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.

در یک ساعت اخیر قیمت بیت کوین به زیر 9000 دلار سقوط کرده و پایین‌ترین قیمت روزانه 8813 دلار گزارش شد. از 24 ژوئن قیمت بیت کوین در حال کاهش ممنتم بوده است. این در حالی رخ می‌دهد که سایهٔ کندل‌های این نمودار نقطهٔ زیر میانگین متوسط 20 روزه را لمس کرد. افت قیمتی امروز به‌سطح 8813 دلار مصادف با افزایش حجم فروش در بازار شد.

آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟

جدول هفتگی قیمت بازار ارزهای دیجیتال؛ منبع: Coin360

همان طور که در تحلیل‌های پیشین بررسی کردیم، خریداران در نقاط قیمتی زیر 9000 دلار بسیار مشتاق به خرید نشان می‌دهند. افت امروز، قیمت را به نزدیکی نقطه‌ای با حجم معاملاتی بالا در اندیکاتور حجمی VPVR در سطح 8800 دلار رساند.

نمودار BTC / USDT، منبع: Tradingview

اگر فروشندگان قیمت را به زیر این سطح هدایت کنند، بهترین دارایی دیجیتال جهان می‌تواند تا سطح میانگین متحرک 200 روزه‌اش در 8325 دلار افت کند. اما اگر قیمت در این نقطه حمایت نشود می‌تواند تا 7400 دلار و یا حتی پایین‌تر و تا منطقهٔ 6800 دلار افت کند.

اصلاح‌های آخر هفته با حجم‌های معاملاتی پایین رخ می‌دهند

سرمایه‌گذاران عادت کرده‌اند تا با پولبک‌های رخ داده در آخر هفته که با حجم‌های معاملاتی پایین انجام می‌شوند متعادل رفتار کنند. البته این احتمال نیز وجود دارد که معامله‌گران بزرگ این بازار، پس از منقضی شدن قراردادهای اختیاری و آتی بیت کوین به ارزش مجموعاً 1.06 میلیارد دلار در روز گذشته، فعلاً دست از فعالیت کشیده باشند و در انتظار رصد آخرین قیمت بسته شده در ماه باشند.

چگونه از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری خود استفاده کنید؟

با استناد به مارسل بچمن، همکار ما در کوین تلگراف، بازار فعلاً پس از حجم عظیم انقضای قراردادها در روز جمعه فعلاً در محدودهٔ خنثی قرار دارد، پچمن در جمعی خصوصی گفت:

” انقضای قرارداد معاملات اختیاری تأثیر چندانی در بازار نگذاشتند زیرا بیشتر معاملات اختیاری خرید قیمت 10000 دلار و بالاتر را هدف گرفته بودند. این اتفاق باعث از بین رفتن 67 درصد از قراردادهای موجود در بازار شد، شامل 70 درصد از قراردادهای بورس بازرگانی شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange – CME) و 50 درصد از قراردادهای موجود در Deribit.”

اما انقضای معاملات آتی داستانی متفاوت داشته است زیرا که معامله‌گران بورس بازرگانی شیکاگو، بیشتر قراردادهای معاملات آتی را در 25 ژوئن با مدت انقضای جدید دوباره باز کردند. که این خود باعث صرف شدن 38 میلیون دلار در روز جمعه (روز انقضای قراردادها) شد. مجموع قراردادهای باز Bitmex و Deribit بعد از روز انقضا تغییری به خود ندید که این خود نشان‌دهندهٔ تمدید قراردادها بوده است. اما در OKEx نیمی از قراردادهای آتی با ارزش کلی 860 میلیون دلار تمدید شدند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد  قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.

در کل، نشانه‌های فوق این پیام را به ماه می‌دهند که سرمایه‌گذاران قصد معامله کردن در روزهای آخر هفتهٔ پیش رو را ندارند. عملکرد منفی بازارهای مالی ممکن است سبب ترس سرمایه‌گذاران شده باشد. به‌خصوص عملکرد اخیر شاخص S&P 500 که همگرایی زیادی با بیت کوین دارد.

جدول روزانه بیت کوین، منبع: Coin360

در حین اصلاح قیمت بیت کوین، تعدادی از آلت کوین‌ها نیز افت‌های شدیدی را تجربه نمودند. اتریوم حدود 4 درصد، چِین لینک (Chainlink) حدود 6.42 درصد و توکن‌های مرکب DeFi سیزده ممیز هفده درصد افت را تجربه نمودند.

با استناد به CoinMarketCap، کل سرمایهٔ موجود در بازار رمز ارزها در حال حاضر 255.7 میلیارد دلار است که بیت کوین با 65.1 درصد بخش عظیمی از این بخش را دربر می‌گیرد.

بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو چیست؟

بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو (CME) که همچنین با عنوان Chicago Merc شناخته می‌شود، یک بازار مبادلات قراردادهای آتی و معاملات قراردادهای اختیار معامله می‌باشد. بورس مبادلات شیکاگو معمولاً قراردادهای آتی و اختیار معامله صنایع بخش‌های کشاورزی، انرژی، شاخص‌های سهامی، فارکس، نرخ‌های بهره، فلزات، املاک و حتی صنایع آب‌وهوا را معامله می‌کند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بازار مبادلات قراردادهای آتی ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بازار مبادلات قراردادهای آتی چیست؟» را مطالعه نمایید.

درک کامل بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange – CME)

بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو چیست؟

بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو (مرجع) در سال 1898تحت عنوان «هیئت بازرگانی کَره و تخم‌مرغ شیکاگو» شروع به‌کار نمود تا سال 1919 که نام خود را عوض کرد، با همین نام به فعالیت ادامه داد. در سال 1919، این شرکت به‌عموم عرضه شد – به اصطلاح Demutualize شد – و به‌صورت عمومی مبادله شد. سهامداران مالیکت این شرکت را تا سال ۲۰۰۰ در اختیار داشتند. بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو اولین قراردادهای آتی‌اش را در سال 1961 و برای «گوشت یخ‌زده» ارائه نمود. در سال 1969، این بازار قراردادهای آتی مالی را نیز به جریان قراردادهایش وارد کرد. در طی این اتفاق قراردادهای نرخ بهره، اوراق قرضه و قراردادهای آتی در سال 1972 نیز به جریان مبادلات شرکت وارد شدند.

اوراق قرضه چیست؟

شکل‌گیری CME Group

در سال 2007، بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو با هیئت بازرگانی شیکاگو ادغام شده و گروه CME را تشکیل دادند، ادغامی که منجر به تشکیل یکی از بزرگترین بورس‌های مالی در جهان شد. در سال 2008 گروه CME مالکیت هولدینگ بزرگ NYMEX را به‌دست آورد. هولدینگی که شرکت مادر بورس مبادلات بازرگانی نیویورک (New York Mercantile Exchange – NYMEX) و بورس مبادلات کالا (Commodity Exchange – COMEX) بود. در سال 2010،‌ گروه CME حدود 90 درصد از کل بهره پرداخت شده در شاخص داو جونز و دیگر شاخص‌های صنعتی را انجام داد. گروه CME بار دیگر و در سال 2012 با خرید هیئت بازرگانی معاملات کانزاس سیتی (Kansas City Board of Trade)، بازیگر اصلی در بخش بازار گندم سرخ زمستانی (Hard red Winter Wheat) خود را بیش از پیش گسترش داد. و در اواخر سال 2017 بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو شروع به معامله قراردادهای آتی بیت کوین نمود.

هیئت بازرگانی معاملات قراردادهای اختیار معامله شیکاگو چیست؟
بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو چیست؟

طبق آمار گروه CME، این گروه تقریباً 3 میلیارد قرارداد را با ارزشی برابر با 1 کوادریلیون دلار (هزار تریلیون دلار یا یک میلیون میلیارد دلار) را سالانه پشتیبانی می‌کند. برخی از این مبادلات هنوز با روشی سنتی‌ای تحت عنوان Open Outcry (بدون استفاده از سیستم‌های الکترونیکی) انجام می‌شوند، هرچند که 80 درصد از این معاملات اکنون تحت پلتفورم الکترونیکی (CME(CME Globex Electronic Trading Platform  انجام می‌گیرند. به‌علاوه، گروه CME همچنین عملیات تهاتری را تحت عنوان CME Clearing انجام می‌دهد.

قراردادهای آتی CME و مدیریت ریسک

با در نظر گرفتن عدم‌قطعیت موجود در جهان، این تقاضا از مدیران مالی و شخصیت‌های تجاری وجود دارد تا با ابزارهایی که دارند ریسک را کاهش داده  (اموال را در برابر ریسک‌ها مصون ساخته) و پول مورد نیاز را برای انجام فعالیت کسب‌وکاری تضمین نمایند. قراردادهای آتی به فروشندگان کالاهای اساسی این امکان را می‌دهند تا از قطعیت یافتن قیمت فروش خود مطمئن شوند و این اطمینان را داشته باشند تا فارغ از قیمت کالا در آینده، قیمتی که در قرارداد توافق شده است را به‌دست خواهند آورد. هم‌زمان، به خریداران این کالاهای اساسی این اجازه را می‌دهد تا در مورد قیمت کالایی که در آینده تحویل خواهند گرفت مطمئن باشند.

در حالی که شخصیت‌های تجاری از قراردادهای آتی برای ایجاد مصونیت (Hedging) استفاده می‌کنند، معامله‌گران (Speculators) از این قراردادها برای کسب سود در اثر تغییرات قیمتی کالاهای پایه استفاده می‌کنند. معامله‌گران به دنبال همان ریسکی هستند که شرکت‌های تجاری به دنبال مصون ماندن از آنها می‌باشند. خانوادهٔ بزرگی از بورس مبادلات قراردادهای آتی مانند گروه CME مکانی تنظیم شده، نقدینه و متمرکز را برای این کسب‌وکارها فراهم کرده است. همچنین، گروه CME عملیات پرداخت، تهاتر و گزارشات عملکرد را برای معامله‌گری هر چه روان‌تر انجام می‌دهد.

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

عوامل متعددی در محبوبیت و شهرت رمز ارزها دخیل بوده‌اند. از جملهٔ این دلایل می‌توان به داشتن حریم خصوصی و ناشناس بودن این رمز ارزها اشاره کرد. برخی از این رمز ارزها به کاربران در پنهان کردن هویت‌ و معاملات خود کمک می‌کنند. در میان نگرانی‌های موجود در خصوص ناشناس بودن رمز ارزهای اولیه‌ای چون بیت کوین، کاربران در حال جستجو برای یافتن گزینه‌های جدید هستند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد رمز ارزها ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «رمز ارز چیست؟» را مطالعه نمایید.

اکنون نگاهی به پنج رمز ارز برتر در زمینهٔ حفظ حریم خصوصی (مرجع) می‌اندازیم. این رمز ارزها دارای چندین ویژگی در زمینهٔ حریم خصوصی هستند که در ساختار آنها تعبیه شده است. پدیدآورندگان این رمز ارزها ادعا کرده‌اند که رمز ارزهای آن‌ها دارای ویژگی‌های امنیتی خاصی بوده که به کاربران در زمینهٔ پنهان نگه داشتن هویت و فعالیت‌های آن‌ها کمک می‌کنند.

   1. مونِرو (XMR)

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

رمز ارز مونرو در صدر فهرست رمز ارزها‌ی برتر در زمینهٔ حریم خصوصی قرار گرفته است. شهرت و محبوبیت این رمز ارز در حال افزایش است. دلیل اصلی افزایش شهرت و محبوبیت این رمز ارز، کمک به ناشناس ماندن کاربران بوده است. تراکنش‌های مونرو بسیار دشوار هستند، زیرا این رمز ارز از امضای حلقه (نوعی امضای دیجیتالی است که توسط هر عضو دارای کلید قابل انجام است) و آدرس‌های مخفیانه استفاده می‌کند. این روش‌ها به پنهان ماندن هویت فرستنده و گیرنده کمک می‌کنند. علاوه بر این، تراکنش‌های محرمانهٔ حلقه یا RingCT به پنهان نگه‌داشتن مبلغ تراکنش کمک کرده و باعث افزایش حریم‌ خصوصی می‌شود.

در 23 مه سال 2020 میلادی هر رمز ارز مونرو با قیمت 64.19 دلار معامله شده است. این رمز ارز در رتبه 16ام بزرگترین رمز ارزها قرار دارد. گفتنی است که ارزش بازار این رمز ارز 1.13 میلیارد دلار می‌باشد.

   2. زِدکَش  (ZEC)

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

زِدکَش این‌گونه خود را تعریف می‌کند: “اگر بیت کوین مانند پول http (با امنیت پایین‌تر) است، زِدکَش همان https (با امنیت بالاتر) است”. این تعریف بر افزایش یافتن ویژگی‌های امنیتی و حریم خصوصی این رمز ارز تأکید دارد. زِدکَش یک ابزار رمزنگاری با نام Zero-Knowledge Proof را پیاده‌سازی و اجرا کرده است. این ابزار مانند یک سپر از معاملات شرکت‌کنندگان محافظت می‌کند. همچنین این ابزار این امکان را فراهم می‌کند تا شرکت‌کنندگان بدون نشان دادن آدرس خود به دیگران اقدام به معامله کنند. در ابزار Zero-Knowledge Proof همچنین مقدار معاملات (تراکنش) نیز مخفی باقی می‌ماند.

Zcash در رتبه 26ام رده‌بندی برترین رمز ارزهای جهان قرار داشته و ارزش بازار آن به 435 میلیون دلار می‌رسد. گفتنی است که در تاریخ 23 مه سال 2020 میلادی هر Zcash با قیمت 47.22 دلار داد و ستد شده‌است.

 

3. کُمُدو (KMD)

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

رمز ارز کُمُدو با یک فورک (انشعاب) از زِدکَش جدا شد، و بسیاری از ویژگی‌های Zcash از جمله پروتکل Zero-Knowledge Proof را به ارث برده است. کُمُدو از این ویژگی برای محافظت از حریم خصوصی بهره‌برداری کرده است. رمز ارز کُمُدو بر روی ایمنی بیشتر معاملات تمرکز دارد. شاید بتوان از پروتکل تبادل (معامله) اتمی DEX به‌عنوان مهمترین پیشرفت حاصل شده در رمز ارز کُمُدو یاد کرد که منجر به توانمندسازی تبادل P2P AtomicDEX می‌شود. تبادل اتمی این امکان را در اختیار کاربران قرار می‌دهد تا بدون کنترل متمرکز و به‌طور مستقیم به تبادل دارایی‌های دیجیتالی مختلف بپردازند. در حالی که تمرکز توسعه دهندگان این رمز ارز بر روی کاهش مسائل امنیتی شناخته شده در زمینهٔ تبادلات رمز ارزها در صرافی‌ها معطوف بود، تبادل اتمی منجر به بهبود حریم خصوصی نیز شده است.

رمز ارز Komodo در حدود 58.84 سنت قیمت‌گذاری شده و ارزش بازار آن به 71.8 میلیون دلار می‌رسد. در 23 مه سال 2020 میلادی و با توجه به ارزش بازار، این رمز ارز در رتبه 77ام برترین رمز ارزهای جهان قرار گرفت.

   4. وِرج (XVG)

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

به جای تکیه بر روی تکنیک‌های رمزنگاری، Verge بر روی تکنولوژی‌های موجود و آزمایش شده  The Onion Router یا TOR و پروژه اینترنت نامرئی (12P) تمرکز کرده است. این رمز ارز از این تکنولوژی برای محافظت از هویت کاربران استفاده می‌کند. در این تکنولوژی، TOR ارتباطات یک کاربر را در یک شبکه توزیع‌شده از رله‌ها و تونل‌ها برگشت می‌دهد. این شبکه توسط داوطلبانی از سراسر جهان اداره شده و منجر به پنهان ماندن هویت کاربر می‌شود. به‌عبارت دیگر، در 12P داده‌های یک کاربر قبل از ارسال آن از طریق یک مسیر ناشناس، پایاپای (P2P) و شبکه توزیع شده – که توسط داوطلبانی از سراسر جهان اداره می‌شود – رمزگذاری می‌شود. این کار باعث مخفی ماندن موقعیت‌ (مکان)ها و آدرس‌های IP معامله‌گران می‌شود.

زمانی که یک وب‌سایت محبوب، خبر تصویب پرداخت‌های رمز ارزی با وِرج را مخابره کرد، Verge به سر خط خبرها تبدیل شد. دلیل اصلی این انتخاب امنیت بالای شبکه وِرج بود.

در 23 مه سال 2020 میلادی، Verge به‌عنوان 85امین رمز ارز برتر در جهان معرفی شد. ارزش بازار این رمز ارز به 63.3 میلیون دلار بوده و نرخ مبادله آن به 0.39 سنت می‌رسد.

5. هورایزِن (ZEN)

پنج رمزارز برتر در حفظ حریم خصوصی کدامند؟

رمز ارز Horizen آدرس‌های Z محافظ حریم خصوصی و آدرس‌های T عمومی که مشابه با بیت کوین عمل می‌کنند را ارائه می‌دهد. با این وجود، اگر وجهی از آدرس Z به آدرس T ارسال شود، مقدار مبلغ دریافتی نشان داده خواهد شد. این رمز ارز دارای یک شبکهٔ گره گسترده نیز بوده که به بهبود وضعیت ناشناس بودن کمک می‌کند.

در 23 مه سال 2020 میلادی، Horizen با قیمت 6.58 دلار معامله شده است. ارزش بازار این رمز ارز به 60.1 میلیون دلار می‌رسد. همچنین این رمز ارز در رتبهٔ 88 بزرگترین‌ رمز ارزهای‌های جهان قرار دارد.

جمع‌بندی

به‌علت اینکه امنیت در دنیای مجازی اهمیت بیشتری دارد، با خود خطرات بزرگ‌تری نیز به‌همراه می‌آورد. توسعه‌دهندگان رمز ارزها باید تعداد زیادی حملات هکینگ که از طرف هکرها می‌باشد را خنثی کنند. مراجع قانونی و تنظیم‌کنندگان و ناظران امور مالی، احتمالاً افراد با تراکنش‌های بالا را مورد تحقیق و بررسی قرار دهند و چون بیت کوین مشهورترین رمز ارز می‌باشد به‌شدت زیر ذره‌بین مراجع دولتی است. ارگان‌های دولتی به‌راحتی می‌توانند تراکنش‌های بیت کوین را پیگیری کنند و این موضوع انگیزهٔ خوبی برای استفاده از رمز ارزهایی می‌باشد که حریم خصوصی را بیشتر رعایت می‌کنند.