اگر از طرفداران بیت کوین و ارزهای دیجیتال باشید، حتماً برای یک بار هم که شده، خرید این ارزها را تجربه کردهاید. و حتماً این را هم میدانید که برای خرید رمز ارز روشهای مختلفی وجود دارد که بعضی از آنها راحتتر و بعضی پیچیدهتر هستند. در حالت کلی، خرید از صرافیها متداولترین و راحتترین روش خرید رمز ارز است.صرافیها انواع مختلفی دارند و بهطور کلی به دو دسته داخلی و خارجی تقسیم میشوند. انتخاب هریک از این انواع، مزایا و خطرات خاص خود را دارد. در این مطلب با آموزش خرید رمز ارز از صرافی همراه ما باشید تا روشها و مزایا و معایب هریک را بررسی کنیم.مروری کلی بر کارکرد صرافیهای رمز ارزتصور اکثر ما از صرافیهای رمز ارز یا همان اکسچنجها، محلی برای خرید و فروش دلار، یورو و ارزهای خارجی است. باید بگوییم که این تصور صحیح نیست.صرافیهای کریپتو پلتفرمهای آنلاینی هستند که یا خودشان ارزهای دیجیتال را میفروشند، یا بستری برای دو طرف معامله به وجود میآورند تا خریدوفروش انجام شود.بیشتر بخوانید: صرافی رمز ارز چیست و نحوه معامله در آن چگونه است؟صرافیها از نظر محل فعالیتشان به صرافیهای داخل کشور و خارج کشور تقسیم میشوند. هریک از این دستهها الزامات خاص خود را برای مشتریان دارند. برای نمونه، تقریباً تمامی صرافیهای داخلی جهت احراز هویت از مشتریان خود کارت بانکی، شناسایی و عکس سلفی درخواست میکنند. از سوی دیگر، بیشتر صرافیهای خارجی تنها زمانی احراز هویت را ضروری میدانند که مبلغ برداشت یا معامله از حد معینی تجاوز کند.صرافیها و بروکرهای خارجی امکان خرید مستقیم ارزهای دیجیتال مطرح مانند بیت کوین و اتریوم را با کارتهای اعتباری بانکی به مشتریان میدهند. دقیقاً به همین دلیل، کاربران ایرانی نمیتوانند از آنها برای خریدکردن استفاده کنند.بیشتر کاربران ایرانی برای خرید مستقیم ارزهای دیجیتال شاخص از صرافیهای داخلی استفاده میکنند. این صرافیها نقدینگی کمتری نسبت به انواع خارجی خود دارند و برای همین مبلغ سفارشات را محدود میکنند.باتوجهبه اینکه سرمایهگذاران بهدنبال خرید چه رمز ارزی هستند، شیوه کار متفاوت خواهد بود. ازاینرو، خرید رمز ارز را بهطور کلی میتوان به دو دسته خرید بیت کوین (و همچنین اتریوم) و خرید آلت کوینها تقسیم کرد.خرید رمز ارز بیت کوین و اتریومبا توجه به تحریمهای بینالمللی و سختگیری روزافزون شرایط استفاده پلتفرمهای خارجی مانند لوکال بیت کوینز که پیشتر کاربران ایرانی به طور گسترده از آن برای خرید بیت کوین استفاده میکردند، خرید مستقیم ارزهای دیجیتال شناختهشده از صرافیهای ایرانی سادهترین شیوه برای افرادی است که قصد سرمایهگذاری دارند.فقط کافیست عبارت «خرید بیت کوین» یا «خرید رمز ارز» را جستوجو کنید تا با تعداد زیادی وبسایت صرافی ایرانی مواجه شوید.برای انتخاب یک صرافی داخلی میتوان از استک رمز ارز برای مشاهده تجربه سایر کاربران استفاده کرد. کاربران باید توجه داشته باشند که چون اطلاعات حساسی مانند اطلاعات شناسایی خود را در اختیار صرافیها میگذارند که امکان سوءاستفاده و کلاهبرداری با آنها وجود دارد، باید به صرافی در حفظ و نگهداری این اطلاعات اعتماد داشته باشند و ریسک آن را بپذیرند.پس از طی مراحل ثبت نام در صرافیهای داخلی، ارائه مدارک و پذیرفتهشدن آنها، کاربران میتوانند سفارش خود را ثبت کرده و رمز ارز خود را به کیف پول ارسال کنند.خرید آلت کوینرمز ارز اصلی صرافیهای داخلی معمولاً ارزهای مطرح مانند بیت کوین یا اتریوم است. این صرافیها بهاحتمال فراوان توکنی که چند ماه بیشتر از عرضه آن نگذشته و شما آن را بهعنوان یک گزینه مناسب خرید شناسایی کردهاید را ندارند.پیداکردن صرافیدر ابتدا برای اینکه بدانید کدام صرافیهای خارجی رمز ارز موردنظر شما را پشتیبانی میکنند، با جستوجوی نام آلت کوین در سایت رمز ارز به صفحه مخصوص آن رفته و تب «صرافیها» را انتخاب کنید.پس از بازشدن صفحه، لیست صرافیهایی را مشاهده میکنید که براساس حجم معاملات روزانه مرتب شدهاند. بررسی صرافیها را میتوانید به ترتیب از بالا به پایین انجام دهید. البته باید به نکاتی مانند اعتبار صرافی، جفتارزهایی که دارد، قوانین احراز هویت آن، و برخورد آن با کابران ایرانی دقت داشته باشید.بسیاری از صرافیهای خارجی نیاز به احراز هویت دارند و احراز هویت کاربران ایرانی در آنها ممنوع است. برخی دیگر از آنها استفاده کاربران ایرانی را ممنوع کردهاند؛ اما لزومی برای احراز هویت ندارند. برخی دیگر هم بهطور کلی منعی برای استفاده کاربران ایرانی ندارند.همچنین بد نیست بدانید که تعداد زیادی از صرافیها با گزارش جعلی میزان معاملات روزانه، سعی میکنند در این لیست بالاتر از بقیه صرافیها قرار بگیرند. برای همین بهتر است از تجربه سایر کاربران استفاده کنید و در صورت معتبربودن صرافی از آن استفاده کنید.فراموش نکنید که بهدلیل تحریمهای بینالمللی، در صورت استفاده از صرافیهای خارجی، هر لحظه خطر بلوکهشدن حساب شما وجود دارد؛ بنابراین برای استفاده از این صرافیها حتماً از VPS استفاده کنید. همچنین پیشنهاد میکنیم که داراییهای خود را طولانیمدت روی صرافیهای خارجی نگهداری نکنید. توجه به جفتارزهای موجودنکته مهم دیگری که باید به آن توجه کنید، جفتارزهایی است که برای آلت کوین موردنظر شما در صرافی موجود است. در حالت عادی و خرید مستقیم شما با پرداخت پولهای رایجی مانند ریال و دلار میتوانید بیت کوین بخرید. در واقع شما بیت کوین را در برابر ریال معامله میکنید و جفت ارز آن ریال/بیت کوین (BTC/IRR) است.اما برای بیشتر آلت کوینها امکان خرید مستقیم با ریال وجود ندارد و باید رمز ارز پایهای را انتخاب کنید که با آلت کوین موردنظر جفتارز داشته باشد. برای مثال، درمورد رمز ارز زِم (XEM)، صرافیهای خارجی جفتارزهای XEM/USDT ، XEM/BTC و XEM/ETH را ارائه میدهند.خرید رمز ارز پایهپس از اینکه مشخص کردید با چه جفتارزی و از چه صرافیای میخواهید خریدتان را انجام دهید، باید رمز ارز پایه خود را که میتواند بیت کوین، اتریوم یا تتر باشد از صرافی ایرانی خریداری کنید.البته ممکن است که از قبل یکی از این ارزها را داشته باشید، که در این صورت نیازی به خریداری نیست. در هر صورت، باید ارز پایه را به حساب خود در صرافی خارجی واریز کنید. استفاده از VPS و ساخت حساب در صرافیپس از اطمینانیافتن از اینکه صرافی موردنظر مشکلی با کاربران ایرانی ندارد، یا لزومی برای احراز هویت ندارد، با استفاده از یک VPS میتوانید در صرافی حساب بسازید. توجه کنید که کاربران کشوری که از IP آن استفاده میکنید هم نباید مشکلی در استفادهکردن از آن صرافی داشته باشند. همچنین سعی کنید که تا حد امکان، ثبت نام خود را با ایمیل انجام دهید.واریز دارایی پایه به حساب خود در صرافیبیشتر صرافیهای خارجی ساختار یکسانی دارند. برای واریز رمز ارز به آنها معمولاً بخشی تحت عنوان Deposit وجود دارد که باید روی آن کلیک کنید. با این کار، آدرسی در اختیارتان قرار میگیرد که باید ارز پایه را به آن ارسال کنید. پس از اینکه دارایی پایه منتقل شد، تنها کاری که باقی میماند، تبدیلکردن آن به کوین یا توکن موردنظر است.برای آشنا شدن با انواع سفارشات در صرافیها و نحوه ثبت سفارش میتوانید مطلب «انواع سفارشات ارزهای دیجیتال در صرافیها» را مطالعه کنید.پس از خرید آلت کوین موردنظر، بهترین کار خارجکردن آن از صرافی و نگهداریاش در یک کیف پول امن و مطمئن است. برای یافتن یک کیف پول مطمئن میتوانید از مطلب «راهنمای جامع کیف پولهای دیجیتال» و «آموزش جامع پیدا کردن کیف پول ارزهای دیجیتال» کمک گرفته و از «صفحه کیف پولها» استفاده کنید.چگونه رمز ارز بخریم؟برای خرید رمز ارز باید در یک صرافی ایرانی ثبت نام کنید، مبلغ موردنیاز را از حساب بانکی خود به حساب صرفی واریز کنید و آن را به ارز موردنظر تبدیل کنید.از کجا رمز ارز بخریم؟نحوه خرید و فروش رمز ارز به ارز موردنظر شما بستگی دارد. برای ارزهای دیجیتال مطرح مثل بیت کوین و اتریوم میتوانید از صرافیهای داخلی استفاده کنید و برای توکنهای جدیدتر بهسراغ صرافیهای خارجی بروید.
یک سرمایهگذار، عوامل مختلف اقتصادی را از بالا به پایین بررسی میکند تا ببیند این عوامل چگونه میتوانند بر کل بازار و درنهایت بر سهام او در بازار تأثیر بگذارند. آنها تولید ناخالص داخلی و کاهش یا افزایش نرخ بهره را تجزیه و تحلیل میکنند. بنابراین، بررسی نرخها، تورم و قیمت کالاها در هر بازار مالی ضروری است. آنها همچنین به عملکرد کلی بخش یا صنعتی که سهام به آن تعلق دارد نگاه میکنند. این سرمایهگذاران بر این باورند که اگر این بخش خوب عمل کند، بازده خوبی خواهد داشت. این سرمایهگذاران میتوانند تشخیص دهند که عوامل خارجی مانند افزایش قیمت نفت یا کالاها یا تغییر نرخ بهره بر برخی از بخشها بیش از سایر بخشها و درنتیجه بر شرکتهای آن بخشها تأثیر میگذارد. در این مقاله قصد داریم رویکرد بالا به پایین نام در بازار ارزهای دیجیتال بررسی کنیم.
رویکرد بالا به پایین چیست؟
در رویکرد بالا به پایین، تحلیلگر سطوح بالای اقتصاد یعنی اقتصاد جهانی، سپس اقتصاد کشور، صنعت و درنهایت شرکت را تحلیل میکند. درواقع نقطۀ شروع این رویکرد، اخبار مؤثر اقتصادی یا سیاسی در سطح کلان جهانی است.
بهعنوان مثال، چین، غول اقتصادی و تولیدی جهان، خواهان فولاد بیشتری است و یا در درگیریهای سال 2018 بین یمن و عربستان سعودی، پالایشگاههای نفت عربستان مورد حمله قرار گرفتند و تولید نفت عربستان کاهش یافت که منجربه کاهش عرضۀ نفت و افزایش قیمت نفت در جهان تولید شد. نوسانات قیمت نفت در دنیا بر تمامی صنایع مرتبط با نفت مانند پتروشیمی تأثیر میگذارد.
تحلیلگر با شنیدن این خبر ابتدا به بررسی وضعیت اقتصاد جهانی میپردازد که این افزایش قیمت نفت تا چه زمانی ادامه خواهد داشت و تبعات اقتصادی و سیاسی آن چه خواهد بود؟
سپس وضعیت کشورش را بررسی میکند. مثلاً آیا کشور ما با وجود تحریمها امکان صادرات نفت به کشورهای دیگر را دارد و از این فرصت به نفع خود استفاده میکند؟
در مرحلۀ بعد صنعت را تحلیل میکند. در این مثال به صنعت پتروشیمی میرود و بررسی میکند که آیا این صنعت در وضعیت خوبی قرار دارد یا اینکه برای چندین سال فعالیتی انجام نشده است؟
درنهایت، شرکتهای فعال در این بخش را تحلیل میکند. بهعنوان مثال، شرکتهای فعال در این زمینه را بررسی میکند و با اطلاع از صورتهای مالی و وضعیت و اخبار مربوطبه آنها بهترین گزینه را انتخاب میکند.
رویکرد بالا به پایین در رمز ارز چیست؟
بازار ارزهای دیجیتال پر از پروژههای مختلف است که هرکدام مدعی ارائۀ ویژگیهای جدیدی هستند. بدون شک انتخاب بهترین پروژه از میان تعداد زیاد پروژه کار دشواری است. رویکردهای مختلفی برای تحقیق در مورد پروژههای رمز ارز و انتخاب پروژههای امیدوارکننده وجود دارد. یکی از این رویکردها رویکرد از بالا به پایین است. اما رویکرد بالا به پایین برای کریپتو چیست و چه تفاوتی با رویکرد پایین به بالا دارد؟
با رویکرد از بالا به پایین در کریپتو، به عقب برمیگردید و به تصویر بزرگتر صنعت ارزهای دیجیتال نگاه میکنید. این رویکرد به سؤالاتی از قبیل: صنعت ارزهای دیجیتال به کجا میرود، بزرگترین موانع پیش روی این صنعت چیست، اکثر راهحلها چه مشکلاتی دارند و آیا کسی روی مشکل موردنظر کار کرده است یا نه، پاسخ میدهد.
این دیدگاه را میتوان بهعنوان دیدگاه کلان صنعت ارزهای دیجیتال توصیف کرد؛ البته نباید آن را با نگاه کلان در اقتصاد سنتی اشتباه گرفت. درواقع، یک رویکرد از بالا به پایین تمایل دارد آیندۀ کل صنعت ارزهای دیجیتال را در ماهها، سالها یا حتی دهههای آینده پیشبینی کند.
سرمایهگذاران پیشبینیهای خود را اغلب برای دو سال آینده متمرکز میکنند و آنچه ممکن است در ده سال آینده رخ دهد را در نظر نمیگیرند.
در رویکرد از بالا به پایین، برای تحقیق در مورد پروژههای رمز ارز، ابتدا به یک اصل اساسی نگاه میکنیم، سپس آن را به چندین اصل کوچکتر تقسیم میکنیم و درنهایت پروژههای مرتبط با آن اصول را برای سرمایهگذاری انتخاب میکنیم. همیشه به یاد داشته باشید که با این رویکرد، ابتدا این اصول مهم است و سپس ادعای پروژهها مطرح میشود. درواقع، فرض بر این است که اگر یک اصل درست تشخیص داده شود، ادعاهای بر مبنای آن نیز صادق خواهند بود.
یک رویکرد از بالا به پایین برای تحقیق پروژۀ ارزهای دیجیتال بسیار دشوارتر از رویکرد پایین به بالا است و به تلاش بیشتری نیاز دارد. برای درک بهتر رویکرد از بالا به پایین در رمز ارز، بد نیست مفهوم رویکرد پایین به بالا را هم با هم مرور کنیم.
رویکرد پایین به بالا در رمز ارز به چه معناست؟
اکثر مردم، سرمایهگذاران خردهفروشی یا نهنگها هنگام جستوجوی بهترین پروژۀ رمز ارز از روشی به نام روش پایین به بالا استفاده میکنند.
این رویکرد شامل بررسی پارامترهای مختلف مانند کل ارزش قفلشده (TVL) در وبسایت DeFillama، فعالیت کیفپول Wal، پستهای توییتر، پروژههای مختلف در لانچپد بایننس، ردیاب قرارداد هوشمند، آنالیز Anchan و… است. شما بدون آگاهی استفاده از این رویکرد، از این پارامترها استفاده میکنید.
بااینکه رویکرد پایین به بالا میتواند در شرایط خاص به خوبی کار کند اما در دراز مدت چندان پایدار نیست. درواقع، این رویکرد مانند حملات brute force عمل میکند. حملات Brute Force یک روش آزمون و خطا برای رمزگشایی دادهها است که از هیچ استراتژی فکری خاصی استفاده نمیکند و کورکورانه ترکیبهای مختلف شخصیتها را امتحان کرده و ترکیب مناسب را پیدا میکند.
به بیان ساده، رویکرد پایین به بالا به خوبی کار نمیکند و درست مانند یافتن مقدار کمی طلا در مقدار زیادی خاک است. درواقع، منصفانه است که بگوییم شانس زیادی در این رویکرد وجود ندارد.
روشهای معمول تحقیق در مورد پروژههای ارزهای دیجیتال تا حدودی سطحی هستند درحالیکه میتوانند در کوتاهمدت جواب دهند، به ندرت شش ماه یا بیشتر دوام میآورند. پس باید کمی آن را تغییر دهیم. رویکرد پایین به بالا و درنظرگرفتن پارامترهای ذکرشده در بالا در بهترین حالت نتایج متوسطی را برای سرمایهگذاران فراهم میکند و بدون روش مطالعۀ معکوس آن، یعنی رویکرد از بالا به پایین، ناقص هستند.
پارامترهای رویکرد بالا به پایین در بازار رمز ارز
برای استفاده از رویکرد بالا به پایین در بازار ارزهای دیجیتال، باید پارامترهای مختلفی را در نظر گرفت. برخی از مهمترین پارامترها به شرح زیر هستند:
آیندۀ بازار ارزهای دیجیتال
همانطورکه گفته شد، رویکرد از بالا به پایین در رمز ارز یک دیدگاه بلندمدت است و در کوتاهمدت به هیچوجه کار نخواهد کرد. درواقع با این رویکرد همه چیز به گذر زمان بستگی دارد.
فرض اصلی ما این است که دنیای غیرمتمرکز درنهایت بر دنیای کنونی ما مسلط خواهد شد و این فناوری ساختار جامعه را از جهات مختلف شکل خواهد داد. برای تحقق بخشیدن به آن آینده باید اشتیاق و امید زیادی داشته باشید و مانند یک سرمایهگذار گذرا یا کسی که دنبال سود است رفتار نکنید.
شما باید خیلی چیزها را یاد بگیرید
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فناوریهای موجود در صنعت ارزهای دیجیتال، یک رویکرد از بالا به پایین موردنیاز است. درواقع با این رویکرد، بهجای سرمایهگذاری فقط در یک توکنERC20، باید بدانید که این استاندارد چیست و چگونه کار میکند.
مطالب زیادی در مورد مبانی فناوری کریپتو و بلاکچین وجود دارد. بهعنوان مثال، اگر میخواهید پروژههای لایۀ دوم اتریوم را ارزیابی کنید، باید بدانید شبکۀ اصلی اتریوم چگونه کار میکند و سپس آن را با سایر رقبا مقایسه کنید. هنگام انجام این مقایسه، باید رویکردهای متمایز رقبا را نیز بررسی کنید.
در برخی موارد متوجه خواهید شد که زمانیکه برای تحقیق صرف میکنید بسیار کمتر از پروژههایی است که مایل به سرمایهگذاری در آنها هستید. طبق تجربه، هرچه دانش بیشتری در مورد ارزهای دیجیتال به دست آورید، در پروژههای کمتری سرمایهگذاری میکنید. به یاد داشته باشید که پروژههای امیدوارکننده نادر هستند و هرچه بیشتر اطلاعات خود را افزایش دهید، استاندارد بالاتری را هنگام سرمایهگذاری تعیین خواهید کرد.
افراد ناآگاه و آماتور در پروژههای مختلف سرمایهگذاری میکنند اما کسانی که اطلاعات خوبی از این صنعت دارند، بهندرت پروژههای مختلفی را انتخاب میکنند و ضمن سرمایهگذاری در یک پروژۀ خاص، مبلغ زیادی به آن اختصاص میدهند.
به گفتۀ خیلی از افراد باتجربه، کار در بازار ارزهای دیجیتال یک شغل تماموقت است. درواقع، بسیاری از مردم وسعت فناوری رمزنگاری، توسعۀ نرمافزار و امور مالی را دستکم میگیرند. کارکردن در این بازار مثل این است که برای آموزش خود به دانشگاه برگردید!
این رویکرد به درک فنی اولیه نیاز دارد
تجربۀ توسعۀ نرمافزار و اطلاعات در مورد علوم کامپیوتر به شناخت این بازار و رویکرد بالا به پایین کمک زیادی میکند.
شناخت اصول اولیه، مطالعه در مورد این صنعت و افزایش اطلاعات اهمیت زیادی دارد. هرچه بیشتر یاد بگیرید، بیشتر متوجه میشوید که هیچ چیز در مورد صنعت نمیدانید.
برنامهنویسی، ریاضیات و رمزنگاری برخی از مهارتهای اساسی هستند که برای درک واقعی فناوری بلاکچین و رمزنگاری نیاز دارید. ممکن است احساس کنید که این نیازها بسیار زیاد هستند اما هنگامیکه این اصول را درک کردید، درک موارد دیگر در آینده بسیار آسانتر خواهد بود.
مشارکت
اگر میخواهید روند درک فناوری بلاکچین و حوزۀ ارزهای رمزپایه را تسریع کنید، بهتر است وارد این حوزه شوید و بهطور مستقیم با این صنعت تعامل داشته باشید. پارامترهای زیادی در فضای ارزهای دیجیتال وجود دارد که باید در نظر بگیرید.
بگذارید بازار شما را غافلگیر کند
انسانها قدرت تخیل محدودی دارند حتی اگر فکر میکنید همۀ احتمالات را با تمام اطلاعات موجود در نظر گرفتهاید، باز هم مواردی وجود دارد که ممکن است به آنها توجه نکرده باشید.
اجازه دهید حرکات بازار شما را غافلگیر کند و رویدادهایی که نمیتوانید کنترل کنید را کنار بگذارید. گاهی اوقات اتفاقاتی که بهخصوص در کوتاهمدت رخ میدهد، دلیل خاصی ندارد و نیازی به دانستن جزئیات نیست. ممکن است برای دیدن اصول واقعی به زمان نیاز داشته باشیم.
همچنین از حد وسط بپرهیزید. اطلاعات اضافی میتواند شما را از تجزیهوتحلیل و تصمیمگیری باز دارد. درواقع، مرز مشخصی بین فرد علاقهمند به فناوری رمز ارز و یک سرمایهگذار وجود دارد. سعی کنید در این زمینه تعادل داشته باشید. همچنین، ایدههای مختلف را صرفاً به این دلیل که منطقی نیستند دور نریزید. به یاد داشته باشید که سرمایهگذاری بیشتر یک هنر است تا یک علم دقیق.
از دانش دیگران استفاده کنید
شاید همه این فرصت را نداشته باشند که هر روز زمانی را صرف یادگیری در مورد صنعت ارزهای دیجیتال کنند. علاوهبر این، دریافت اطلاعات دقیق در مورد این منطقه برای تازهکارها میتواند کمی دلهرهآور باشد. اگر اطلاعات زیادی در مورد ارزهای دیجیتال ندارید، ناامید نشوید. به یاد داشته باشید که همیشه میتوانید نتایج و تحقیقات دیگران را بخوانید و خودتان در مورد آنها نتیجهگیری کنید.
سخن پایانی
چه پول خود را در بازار سرمایهگذاری کنید و چه آن را در بانک نگه دارید، در معرض خطر هستید. آنچه اهمیت دارد، رویکردی است که برای مقابله با این خطر انتخاب میکنید. متأسفانه، وقتی اکثر سرمایهگذاران میخواهند در بازار ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کنند، به نمودارهای نهنگ و دهان تأثیرگذاران نگاه میکنند و تفاوت بین سیگنال و استراتژی را درک نمیکنند. به همین دلیل، آنها اغلب شکست میخورند و بازار کریپتو را محکوم میکنند. واقعیت این است که برای ورود به بازار رمز ارز و کسب سود، به یک مدل ذهنی جدید نیاز دارید. یک مدل ذهنی مبتنی بر دیدگاه از بالا به پایین. اگر به عقب برگردید و صبورانه به تصویر بزرگتر بازار نگاه کنید، رویکردی از بالا به پایین در پیش گرفتهاید.
سؤالات متداول
رویکرد بالا به پایین چیست؟
تحلیلگر در این رویکرد، سطوح بالای اقتصاد یعنی اقتصاد جهانی، سپس اقتصاد کشور، صنعت و درنهایت شرکت را تحلیل میکند. درواقع، نقطۀ شروع این رویکرد، اخبار مؤثر اقتصادی یا سیاسی در سطح کلان جهانی است.
رویکرد بالا به پایین در رمز ارز چیست؟
با رویکردی از بالا به پایین در رمز ارز، به عقب برمیگردید و به تصویر بزرگتر صنعت ارزهای دیجیتال نگاه میکنید.
پارامترهای استفاده از رویکرد بالا به پایین در بازار رمز ارز چه مواردی هستند؟
برای استفاده از رویکرد بالا به پایین در بازار ارزهای دیجیتال، باید پارامترهای مختلفی را در نظر گرفت. برخی از مهمترینِ این پارامترها، آیندۀ بازار ارزهای دیجیتال، افزایش دانش فنی و تخصصی، استفاده از تجربۀ دیگران، مشارکت و افزایش اطلاعات عمومی هستند.
به این مقاله امتیاز دهید
(۱۶۵ رای)
۴.۵
/۵
ترتیبی که برای خواندن مقالات مفاهیم تخصصی ارزهای دیجیتال به شما پیشنهاد میکنیم:
به گزارش خبرگزاری فارس از تهران، شب گذشته یک دستگاه مینی بوس در کهریزک، ابتدای جاده ورامین واژگون شد که در این حادثه بر اساس گزارش اورژانس ۲۰ نفر مصدوم شدند. روابط عمومی اورژانس تهران در این باره گفت: این حادثه در ابتدای جاده ورامین، سر پل قاسم آباد به سمت شوراباد واقع شد که در مجموع ۲۰ نفر مصدوم شده بودند که با کمک نیروهای اورژانس به بیمارستان منتقل شدند. وی با بیان اینکه در این حادثه ۶ دستگاه آمبولانس به محل اعزام شد، افزود: بین مصدومانمادر باردار، سالمند و کودک بود که همگی از اتباع بودند. پایان پیام/
شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید
این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید
ریزش سنگ جاده چالوس را مسدود کرد – پتی نیوز
قیمتهای پیشنهادی امروز
قیمتهای پیشنهادی امروز
پربازدیدترین ها
بیتکوین در بحبوحه بحران بانکی ایالات متحده آمریکا در بالاترین سطح ۹ ماه گذشته قرار گرفت و از ۲۸ هزار دلار عبور کرد.
به گزارش ایسنا به نقل از نیوز، در حالی که بخش بانکی ایالاتمتحده در حال گذراندن مرحله سختی است و سپردهگذاران برای پس گرفتن پول خود از برخی بانکها هجوم آوردهاند، بیتکوین سودآوری است که ارزش آن بهطور قابل توجهی به بالاترین سطح در ۹ ماه گذشته رسیده است.
قبل از ۱۰ مارس، بیتکوین بین ۲۴ هزار و ۶۰۰ تا ۲۱ هزار و ۷۵۰ دلار با روند نزولی از اواسط فوریه تا ۹ مارس سال جاری محدود شده بود. با این حال، از ۱۰ مارس، زمانی که بانک سیلیکون ولی سقوط کرد، بیتکوین افزایش را آغاز کرد و از ۱۹هزار و ۶۷۴ دلار در ۱۰ مارس، نزدیک به ۲۸ هزار و ۲۰۰ دلار اکنون در ۲۲ مارس افزایش یافت.
مینال توکرال، معاون اجرایی کوین دی سی ایکس گفت: «این افزایش ناگهانی قیمت به عوامل مختلفی نسبت داده شده است، از جمله روند بلندمدت انباشت طی نزول به زیر ۲۰ هزار دلار رسید و بحران نقدینگی که بخش بانکی با آن مواجه شده است».
سه بانک ایالاتمتحده، بانک سیلیکون ولی، بانک سیلورگیت و بانک سیگنچر در ۱۲ روز گذشته سقوط کردهاند و وامدهنده سوئیسی، کردیت سوئیس و بانک فرست ریپابلیک مستقر در ایالاتمتحده نیز برای بقای خود در تلاش هستند. پس از سقوط بانک سیلیکون ولی در ۱۰ مارس، اولین بانکی بود که ورشکست شد، قیمت بیتکوین افزایش را آغاز کرد. این بزرگترین سقوط از زمان رکود مالی جهانی سالهای ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹ نامیده میشود.
وی افزود که بیتکوین، بزرگترین رمز ارز جهان از نظر ارزش بازار، افزایش قابل توجهی تجربه کرده است و طی هفته گذشته بیش از ۲۸ درصد افزایش یافته و با قیمت ۲۸ هزار دلار معامله میشود. تسلط بیتکوین نیز پس از شش تا هشت ماه به بالاترین حد خود یعنی ۴۴.۴ درصد رسیده است.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۱۹ تریلیون دلار برآورد میشود که این رقم نسبت به روز قبل ۲.۵۱ درصد بیشتر شده است. در حال حاضر ۴۶.۰۸ درصد کل بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیتکوین بوده که در یک روز ۰.۴۳ درصد کاهش داشته است.
حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۶۶.۵۱ میلیارد دلار است که ۷.۴۹ درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۵.۲۰ میلیارد دلار است که ۷.۸۱ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکههای پایدار اکنون ۶۰.۶۳ میلیارد دلار است که ۹۱.۱۶ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.
بهروزرسانی قیمت ارزهای دیجیتالی (تا ساعت ۹:۵۳ به وقت شرقی)
این رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ رمز ارزی بزرگ از نظر ارزش بازار است.
۱- بیتکوین
قیمت: ۲۸ هزار و ۲۱۳.۳۷ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۱.۵۸ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۱۳.۸۵ درصد افزایش
۲- اتریوم
قیمت: ۱۸۰۲.۱۶ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۳.۳۹ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۵.۸۴ درصد افزایش
۳- تتر
قیمت: ۱.۰۰ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۰.۰۳ درصد کاهش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۰.۲۶ درصد کاهش
۴- بایننس کوین
قیمت: ۳۳۷.۵۶ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۱.۷۳ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۸.۶۷ درصد افزایش
۵- یو اس دی کوین
قیمت: ۰.۹۹۸۹ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۰.۰۲ درصد کاهش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۰.۰۲ درصد کاهش
۶- ریپل
قیمت: ۰.۴۶۵۵ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۲۰.۵۶ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر ۲۴.۴۱ درصد افزایش
۷- کاردانو
قیمت: ۰.۳۸۱۸ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۱۳.۴۰ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۱۱.۰۸ درصد افزایش
۸ – دوج کوین
قیمت: ۰.۰۷۵۹۳ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۵.۸۵ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۱.۰۳ درصد افزایش
۹- سولانا
قیمت: ۲۲.۵۰ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۰.۴۶ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۶.۴۷ درصد افزایش
۱۰- پولکا دوت
قیمت: ۶.۳۶ دلار
تغییرات قیمتی ۲۴ ساعت گذشته: ۳.۲۷ درصد افزایش
تغییرات قیمتی یک هفته اخیر: ۱.۱۹ درصد افزایش
آربیتروم، راهحل مقیاسپذیری محبوب اتریوم، سرانجام از ایردراپ توکن ARB در پنجشنبه آینده خبر داد تا به پروژههای لایه ۲ دیگری مانند آپتیمیزم بپیوندد که توکن بومی خود را عرضه کردهاند.به گزارش کرپیتو پوتیتو، آفچین لبز، تیم توسعهدهنده آربیتروم اسنادی را درباره کاربران واجد شرایط برای دریافت ایردراپ منتشر کرده است:کاربران هماکنون میتواند از طریق وبسایت arbitrum.foundation واجدشرایطبودن و میزان توکن دریافتی خود را بررسی کنند.یک سیستم امتیازی وجود دارد که تعیین میکند هر کاربر چه تعداد توکن دریافت خواهد کرد و هرکس برای دریافت ایردراپ حداقل به ۳ امتیاز نیاز دارد.سقف امتیاز دریافی ۱۵ خواهد بود که انجام برخی کارها مانند استفاده از پل آربیتروم وان یا انجام تراکنش در میزان امتیاز دریافتی تأثیرگذار است.هر آدرس کیف پول میتواند حداکثر ۱۰٬۲۰۰ توکن ARB دریافت کند.سقف عرضه اولیه ۱۰میلیارد توکن خواهد بود.۱۱.۲۶درصد از کل عرضه برابر با ۱.۱۶۲میلیارد توکن در ایردراپ توزیع خواهند شد.۱.۱۳ درصد از توکنها نیز به دائوهایی تعلق خواهد گرفت که به ساخت برنامههای کاربردی در آربیتروم کمک کردند.اسنپشاتی که از آن برای تعیین امتیاز کابران استفاده میشود در ۶ فوریه ۲۰۲۳ (۱۷ بهمن) تهیه شده است.توکنهای سرمایهگذاران و تیمتوسعه طی یک برنامه ۴ ساله آزاد خواهد شد. بخشی از توکنهای یک سال پس از ایردراپ و پس از آن بهصورت ماهانه آزاد خواهند شد.اقدامات زیر امتیاز دریافتی کاربران و میزان توکن اختصاصدادهشده به آنها را مشخص میکند:آربیتروم واناستفاده از پل آربیتروم وانانجام تراکنش طی ۶ ماه مجزاانجام تراکنش طی ۶ ماه متمایزانجام تراکنش طی ۹ ماه گذشتهانجام بیش از ۴ تراکنش یا تعامل با بیش از ۴ قرارداد هوشمند مختلفانجام بیش از ۱۰ تراکنش یا تعامل با بیش از ۱۰ قرارداد هوشمند مختلفانجام بیش از ۲۵ تراکنش یا تعامل با بیش از ۲۵ قرارداد هوشمند مختلفانجام بیش از ۱۰۰ تراکنش یا تعامل با بیش از ۱۰۰ قرارداد هوشمند مختلفانجام تراکنشهایی با ارزش کل بیش از ۱۰٬۰۰۰ دلار انجام تراکنشهایی با ارزش کل بیش از ۵۰٬۰۰۰ دلار انجام تراکنشهایی با ارزش کل بیش از ۲۵۰٬۰۰۰ دلار واریز بیش از ۱۰٬۰۰۰ دلار نقدینگی به آربیتروم واریز بیش از ۵۰٬۰۰۰ دلار نقدینگی به آربیتروم واریز بیش از ۲۵۰٬۰۰۰ دلار نقدینگی به آربیتروم آربیتروم نوااستفاده از پل آربیتروم نواانجام بیش از ۳ تراکنشانجام بیش از ۵ تراکنشانجام بیش از ۱۰ تراکنشبه گزارش دیکریپت، این توکن حاکمیتی امکان ارائه پیشنهاد و شرکت در رأیگیریهای مربوط به اعمال تغییرات در شبکه به آربیتروم را برای دارندگان آن فراهم میکند. این شبکه یک راهحل مبتنی بر آپتیمیستیک رولآپ است که برای کاهش هزینههای گس، تراکنشها را خارج از شبکه اصلی اتریوم پردازش میکند.بر اساس دادههای وبسایت ال۲ بیت (L2 Beat)، آربیتروم بیش از ۵۵درصد از سهم بازار راهحلهای لایه ۲ اتریوم را در اختیار دارد.البته، کاربران این توانایی را خواهند داشت که برای کمک در تصمیمگیریهای پروژه نمایندگانی را معرفی کنند. مشابه دموکراسی نیابتی، دارندگان توکن که ممکن است علاقه خاصی به یک پروژه رمز ارز داشته باشند، اما شاید زمان یا توانایی فنی برای بهبود آن پروتکل را ندارد، می توانند قدرت رأی خود را به فرد دیگری بدهند.استیون گولدفدر (Steven Goldfeder)، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل شرکت آفچین لبز گفت که واجدشرایطبودن یا نبودن کاربران برای دریافت توکن ARB توسط یک معیار صلاحیت درونی انجام میشود. او خاطرنشان کرد:در طول ماههای گذاشته بهدقت با نانسن بر روی تعیین معیارهای دریافت ایردراپ کار کردهایم.طبق اطلاعات موجود، ۱۱.۶درصد از کل عرضه توکن در میان کیف پولهای کاربران انفرادی توزیع خواهد شد و ۱.۱۳درصد نیز به دیگر پروژههای ساختهشده بر روی آربیتروم تعلق خواهد گرفت. گولدفدر افزود:نه تنها به کاربران آربیتروم امکان اظهارنظر در حکمرانی را میدهیم، بلکه امکان رأیگیری در دائو پروژههای آربیتروم و پروژههایی را فراهم کردیم که بر اساس آربیتروم ساخته شدهاند.ارزش کل سرمایه قفلشده(TVL)، یا مقدار پولی که در یک پروژه خاص درگیر شده است، تنها یکی از معیارهای مورداستفاده توسط تیم توسعهدهنده است. با این حال، گولدفدر اصرار دارد که شرایط دریافت ایردراپ بهاندازهای عمومی است که بتواند بیشتر پروژهها را شامل شود. او اظهار داشت:سعی میکنیم واجدشرایطبودن را صرفاً بر اساس یک معیار مشخص نکنیم. ارزش کل سرمایه قفلشده معیار مورداستفاده ما برای بازیها پروژههای اجتماعی نخواهد بود.پیش از این، آفچین لبز تنها نهادی بود که مسئولیت ایجاد تغییرات یا انجام اصلاحات در این پروتکل مقیاسپذیر را بر عهده داشت.اما اکنون، در کنار توزیع توکن ARB، گولدفدر و تیمش این مسئولیت را به جامعه آربیتروم واگذار میکنند. همچنین، مسئولیت اضافه جامعه این است که به محض اجرای رأی توسط دائو، کدهای بلاک چین بهطور همزمان به روز خواهند شد.بهطور معمول، تیمهای توسعهدهنده از نتیجه آرا دائو بهعنوان سیگنالی برای چگونگی انجام تغییرات استفاده میکردند؛ اما تجربه گذشته نشان داد که گاهی این سیگنالهای بر روی شبکه اجرا نمیشوند. مهمتر آنکه آربیتروم به سمت تبدیلشدن به یک بلاک چین کاملا متنباز حرکت نمیکند. گولدفلر خاطرنشان که در عوض، این یک راه میانه است که امکان اعطای مجوز به توسعهدهندگان از سوی جامعه را فراهم میکند.او به دیکریپت گفت:جامعه توانایی تصمیم گیری در مورد آینده این فناوری و چگونگی اعطای مجوز انجام آن را خواهد داشت. واضح است که امکان استفاده آزادانه و رایگان و آزادی برای انجام تغییرات در اکوسیستم آربیتروم به نغع جامعه و کل اکوسیستم است. من باور دارم که این امر باعث ایجاد نوآوری زیادی خواهد شد.
سالنهای برگزارکننده مزایدهها برای خرید و فروش اجناس قدیمی را تصور کنید که در آنها خریداران قیمتهای مختلفی را برای خرید یک شیء پیشنهاد میکردند و درنهایت آن کالا به خریداری میرسید که بهترین قیمت را پیشنهاد داده بود. در بازارهای مالی، اوردر بوک را میتوان یک سالن مزایده در نظر گرفت که خریداران و فروشندگان قیمتهای پیشنهادی خود را ارائه میکنند و در پایان دارایی نصیب کسی خواهد شد که بهترین قیمت را اعلام کند. اوردر بوک (Order Book) که در این مقاله بهطور کامل آن را بررسی کردهایم، یکی از مفاهیم اصلی در بازار ارزهای دیجیتال است که آن را در برخی پلتفرمهای معاملاتی و صرافیهای رمز ارز میبینید.
اوردر بوک (Order Book) چیست؟
همانطور که پیش از این نیز اشاره کردیم، صرافیهای بازار رمز ارز و البته بسیاری از دیگر پلتفرمهای بازارهای مالی لیستی از سفارشهای ثبتشده خریداران و فروشندگان را گردآوری میکنند تا به این ترتیب معاملهگران بتوانند دیدگاه بهتری به شرایط بازار داشته باشند و هنگام ثبت سفارش قیمت مناسب را وارد کنند.
برای درک این مسئله باید بدانید، زمانی که شما قصد انجام یک معامله را داشته باشید، سفارشی که ثبت میکنید، ابتدا در اوردر بوک ثبت میشود. سپس با رسیدن قیمت به مبلغ مدنظر شما یا به عبارتی پیداشدن معاملهگر متناظر (که معامله خرید یا فروش را با قیمت مناسب برای سفارش شما ثبت کرده باشد)، معامله شما صورت میگیرد.
البته اگر پیش از این معاملاتی را در صرافیهای مختلف ثبت کرده باشید، احتمالاً با گزینههایی از جمله limit Order، Market Order، OCO، Post Only و… مواجه شدهاید که هرکدام فرمانهای متفاوتی را برای اجرای معاملات شما پس از ثبت سفارش به صرافی میدهند که در ادامه مهمترین آنها را بررسی کردهایم، اما برای آنکه بتوانید اطلاعات درون لیست سفارشها را استخراج و آنها را تحلیل کنید، لازم است پیش از هر چیز با هریک از این مفاهیم آشنا شوید که در ادامه آنها را شرح دادهایم.
در ستون Count شما متوجه میشوید که چند سفارش در قیمت مورد نظر، این حجم را تشکیل دادهاند؛ برای مثال در ردیفی که در تصویر هم مشخص شده است، درمجموع 7 سفارش، حجم 1.400 واحد بیت کوین را در قیمت 23.540 تتر ثبت کردهاند.
حجم سفارش تریدرها در ستون Amount قرار میگیرد؛ برای مثال اگر شما سفارش 5 واحد بیت کوین را ثبت کنید، مقدار 5 را در ستون Amount یا مقدار در ردیف سفارش میبینید.
همانطور که در تصویر هم مشاهده میکنید، مقدار Amount و Total در ردیف اول برابر است، اما در ردیفهای بعدی مقدار Total از مجموع Amount یا حجمهای سفارشهای پیشین به علاوه حجم سفارش جاری به دست میآید.
زمانی که شما سفارشی را ثبت میکنید، آن سفارش در قیمتی خاص (که معمولاً خودتان آن را تعیین میکنید) ثبت میشود که این مقدار را نیز میتوانید در ستون Price مشاهده کنید.
اجزای اوردر بوک یا دفتر سفارش چیست؟
از آنجا که ممکن است شما در هر صرافی مشغول به معاملهگری باشید، باید بدانید اوردر بوکها همه به یک شکل نیستند و ممکن است آنها را کمی متفاوت از هم ببینید؛ هرچند شناسایی آنها بسیار ساده است و معمولاً در بخش مربوط با عبارت Order Book مشخص میشود.
اوردر بوک از دو بخش سفارشهای خریداران و فروشندگان تشکیل شده است. سفارشهای خریداران را معمولاً با رنگ سبز میبینید که این ویژگی گاهی در قیمت سفارشها یا نوار متحرکی که حجم سفارشها در آن قیمت را نشان میدهد، دیده میشود. این ویژگیها برای سفارشهای فروش با رنگ قرمز مشخص خواهد شد.
در برخی صرافیها نیز شما میتوانید در مواقع دلخواه تنها سفارشهای خرید، فروش یا هر دو را یکجا (همچون تصویر زیر) مشاهده کنید، که معمولاً در بیشتر اوقات به این ترتیب است. اگر بخواهید تنها سفارشهای خرید را ببینید، گزینه وسط و اگر بخواهید تنها به سفارشهای فروش دسترسی داشته باشید، باید گزینه سوم را انتخاب کنید.
نمایش قیمت با دقتها و تعداد اعشار متفاوت قابل بررسی است؛ برای مثال در تصویر زیر عدد یک را انتخاب کردهایم؛ به این معنا که قیمتها در لیست خرید باید بدون اعشار به نمایش درآیند؛ درحالیکه اگر 0.01 را انتخاب کنیم، قیمت رمز ارز تا دو رقم بعد از اعشار نیز نمایش داده خواهد شد.
زمانی که تریدری قصد معامله در بازههای کوتاه را داشته و به عبارتی اسکلپر باشد که معاملات بسیار کوتاهمدت با سود کم را انجام میدهد، معمولاً به ارقام بعد از اعشار توجه میکند؛ زیرا قرار نیست معاملات بزرگ با تحرکات زیاد را باز کند. شما میتوانید در بخش اوردر بوک در برخی صرافیها این بخش را شخصیسازی کنید.
همچنین معمولاً بین لیست سفارشهای فروش و خرید در اوردر بوک یک قیمت به چشم میخورد که میانگین قیمت لحظهای در بازار است و افرادی که قصد ثبت سفارش را داشته باشند، میتوانند قیمت پیشنهادی خود را براساس این قیمت انتخاب کنند. موردی که به آن اشاره شد برای افرادی کاربرد دارد که میخواهند قیمت دارایی را بهشکلی کلی بررسی کنند؛ درحالیکه اگر استراتژی معاملاتی یک تریدر با بررسی دقیق اوردر بوک آمیخته شده باشد، باید بهصورت خیلی دقیق قیمتها را در لیست خرید و فروش بررسی کند.
مورد دیگری که در ظاهر اوردر بوک مشاهده میشود، عمودی یا افقی بودن لیست سفارشهای خرید و فروش است. گاهی و در برخی از صرافیها بخش سفارشهای فروش در بالا و بخش سفارشهای خرید در پایین اوردر بوک قرار میگیرند، اما در برخی دیگر از صرافیهای بخشهای خرید و فروش بهصورت افقی و در کنار هم قرار میگیرند.
لیست سفارشهای خرید
همانطور که پیش از این نیز اشاره کردیم، ابتدا سفارشهایی از لیست سفارشهای خرید برای انجام معامله انتخاب میشوند که قیمتهای بالاتری را پیشنهاد داده باشند. همان سالن مزایده قدیمی را در نظر بگیرید که 10 نفر 10 قیمت مختلف را برای خرید یک کالا پیشنهاد دادهاند. بدیهی است معامله با طرفی انجام خواهد شد که حاضر باشد برای کالای مدنظر بیشترین قیمت را بپردازد.
در بازار ارزهای دیجیتال و در لیست سفارشهای خرید نیز همین شرایط بهصورت الکترونیکی در جریان است؛ البته در لیست سفارشهای خرید علاوه بر قیمت پیشنهادی، حجم معامله یا مقدار رمز ارزی که تریدر قصد خریداری آن را دارد نیز مشخص شده است.
با توجه به آنچه بیان شد، احتمالاً متوجه شدهاید سفارشهایی که در لیست خرید قرار دارند، قیمتی پایینتر از قیمت آخرین معامله را ثبت کردهاند. پیشنهادهای ثبتشده از سوی خریداران در لیست خرید با عنوان Bid هم معرفی میشوند. بهمنظور انجام یک معامله، باید فروشندهای حاضر شود رمز ارز خود را با قیمت آوردهشده در سفارش خرید یا کمتر از آن بفروشد.
دیوار خرید (Buy Wall)
اگر با بازار بورس ایران آشنا باشید، احتمالاً عبارت صف خرید را بهمراتب شنیدهاید. این حالت زمانی پیش میآید که تریدرهای زیادی قصد خرید یک سهام با یک قیمت مشخص را داشته باشند. بهدلیل وجود محدوده قیمتی مجاز در طول روز معاملاتی در بورس ایران این اتفاق بسیار رخ میدهد، اما در بازارهای دیگر مالی نیز گاهی اتفاق میافتد که حجم بالایی از سفارشها در یک قیمت خاص ثبت میشوند.
این حجم بالا میتواند توسط تریدرهای کم، اما با سفارشهای سنگین انجام شود یا اینکه تریدرهای بسیار زیادی با ثبت سفارش در آن قیمت سبب شوند حجم سنگینی برای یک قیمت ثبت شود که در چنین شرایطی دیوار خرید یا Buy Wall تشکیل میشود.
باز هم با توجه به اینکه بهترین قیمت موجود در لیست سفارشهای خرید، بیشترین قیمت است، با وجود دیوار خرید که به سفارش یا سفارشهای با حجم بسیار بالا اشاره دارد، شرایطی پیش میآید که سفارشهای ثبتشده با قیمت پایینتر از دیوار خرید، عملاً انجام نخواهند شد تا زمانی که فروشندگان زیادی رمز ارز را با قیمت موردنظر در سفارشهای دیوار خرید، به فروش برسانند و نوبت به سفارشهایی با قیمت پایینتر نیز برسد که البته این فرایند کمی زمانبر خواهد بود و در نمودار قیمتی نیز شاهد تشکیل سطح حمایتی خواهیم بود.
برای شناسایی سفارشهایی که ممکن است سبب ایجاد دیوار خرید شوند، باید به ستون Amount دقت کنید. اگر حجم زیادی در این ستون مشاهده کردید، باید در زمان انتخاب قیمت برای ثبت سفارش به آن توجه کنید و همواره به یاد داشته باشید که با واردکردن قیمت پایینتر از این قیمت ممکن است برای مدت طولانی منتظر بمانید تا معامله شما انجام شود.
همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده میکنید، با بررسی ستون سایز معاملات میبینیم که متوسط سایز معاملات از 1 تا 10 واحد است؛ درحالیکه به یکباره و در یک قیمت دیگر، سفارش یا سفارشهایی در سایز 124.467 در قیمت 23.421 ثبت شده است که این موضوع میتواند سبب ایجاد دیوار خرید شود و در هنگام ثبت سفارش باید به قیمت آن توجه کرد؛ البته اگر فروشنده یا فروشندگانی حاضر باشند این حجم از دارایی را به قیمت مذکور بفروشند، معامله انجام میشود و توقف زیادی صورت نمیگیرد.
لیست سفارشهای فروش
زمانی که شما قصد خرید یک دارایی را داشته باشید، به قیمتی که فروشندگان برای آن دارایی در نظر میگیرند، توجه میکنید و بدیهی است بهدنبال پایینترین قیمت برای خرید آن باشید. در صرافیها نیز شرایط به همین ترتیب است و اولویت برای انجام معاملات در لیست سفارشهای فروش با سفارشی است که کمترین قیمت را ارائه داده باشد؛ بنابراین با توجه به آنچه گفته شد، سفارشهایی که در لیست فروش میبینیم، با قیمتهایی بالاتر از آخرین معامله انجامشده، لیست شدهاند.
دیوار فروش (Sell Wall)
برای تشخیص تشکیل دیوار فروش با کمک لیست سفارشهای فروش در اوردر بوک، باید به ستون حجم معاملات که با عناوینی مثل Amount یا Size مشخص میشوند، توجه کرد. اگر در میان سفارشهای فروش با قیمتهای مختلف با حجم بسیار بالا مواجه شدید و در سمت سفارشهای خرید چنین تقاضایی را با این قیمت مشاهده نکردید، میتوانید احتمال دهید دیوار فروش تشکیل شود.
با رسیدن به سفارش دیوار فروش، سفارشهایی با قیمت بالاتر انجام نخواهد شد تا زمانی که کل حجم سفارش در دیوار فروش صورت بگیرد. با تشکیل دیوار فروش در اوردر بوک شاهد ایجاد سطح مقاومت در نمودار قیمتی خواهیم بود؛ بنابراین برای ثبت سفارش و واردکردن قیمت، باید سفارشهایی با حجم بالا را در نظر بگیرید.
کاربردهای اوردر بوک
یکی از کاربردهای اوردر بوک که در انجام معاملات میتوان از آن استفاده کرد، این است که با بررسی آن امکان تشخیص ادامه روند برای شما فراهم میشود. حتماً شما هم میدانید میزان عرضه و تقاضا در بازار روند را مشخص میکند؛ زمانی که تقاضا برای یک دارایی بیش از عرضه باشد، روند صعودی و زمانی که عرضه بیش از تقاضا باشد، روند نزولی خواهد بود.
گاهی با وجود تعداد بسیار زیاد خریدار یا فروشنده در یک محدوده قیمتی، شاهدیم که کندل در نمودار قیمتی قرمز یا منفی شده است. در لیست سفارشهای خرید و فروش حجم خرید کمتر از حجم فروش است؛ برای مثال 100 واحد کالا برای عرضه وجود دارد و با وجود چند خریدار هنوز هم کل واحدها به فروش نرسیدهاند.
در چنین شرایطی میتوان گفت قدرت فروشندهها بیشتر از قدرت خریداران است؛ بنابراین احتمال افت قیمت وجود دارد. استفاده از این نکات در کنار انواع دیگر تحلیل به شما کمک میکند معاملات موفقتری داشته باشید.
از دیگر کاربردهای اوردر بوک، بهینهترکردن نقاط ورود و خروج و همچنین حد سود و حد ضرر است. برای این کار شما با بررسی لیست سفارشها متوجه میشوید قدرت در کدام سمت بازار است و درنتیجه در زمان درست وارد معامله میشوید.
همچنین زمانی که حد سود و حد ضرر خود را انتخاب کرده باشید، میتوانید با بررسی حجم معاملات در آن محدوده قیمتی مطمئن شوید که حد سود و حد ضرر را بهدرستی انتخاب کردهاید و برای مثال با حجم سنگین در یک قیمت نزدیک به حد ضرر، استاپ شما فعال نخواهد شد.
اوردر بوک به تریدر دید وسیعتری خواهد داد و درواقع تریدر با بررسی سفارشها میتواند عمق بازار، محدوده قیمتی و دیگر اطلاعات را استخراج کند.
اعمال تغییرات در اوردر بوک (Order Book)
یکی از بدیهیترین کارهایی که تریدر میتواند انجام دهد و ما در طول مقاله بارها به آن اشاره کردیم، ثبت سفارش است که با انجام آن، یک سفارش به لیست سفارشها اضافه میشود و در بخش سفارشهای خرید یا فروش قرار میگیرد.
از دیگر عملیاتی که تریدر میتواند انجام دهد، حذف سفارشی است که پیش از این ثبت کرده بود. اگر در صرافیها معامله کرده باشید، حتماً مشاهده کردهاید که پس از ثبت سفارش آن را در پنل معاملاتی خود و در بخش سفارشهایی میبینید که خودتان ثبت کردهاید. ویژگیهای مختلف سفارش را میتوانید در ردیف مربوط به سفارش خود مشاهده کنید و معمولاً آخرین گزینه به کنسلکردن سفارش پیش از انجام معامله اختصاص یافته است.
تغییر دیگری که میتوان انجام داد، این است که تریدر اقدام به تغییر حجم یا قیمت سفارش خود کند که البته در این حالت با توجه به صرافیای که در آن فعالیت میکنید، ممکن است رتبه سفارش شما جابهجا شود که باید به این موضوع نیز توجه داشته باشید.
انواع سفارش
یکی از روشهای ثبت سفارش در صرافیهای رمز ارز، روش مارکت اوردر است که در آن تریدر قیمت خرید یا فروش را تعیین نمیکند، بلکه صرافی دارایی را با قیمتهای موجود در صرافی برای تریدر خریداری میکند یا میفروشد. در این روش، تریدر تنها حجم سفارش را تعیین میکند.
نکتهای که ممکن است حتی تریدرهای تازهکار از آن غافل شده باشند، این است که بهویژه وقتی تریدری اقدام به ثبت یک معامله با حجم بالا میکند، ممکن است همه حجم معامله در یک قیمت انجام نشود. در چنین شرایطی اگر سفارشهای متقابل بعدی (برای تکمیل معامله) با قیمت نامناسب انجام شوند، تریدر ضرر خواهد کرد.
برای مثال فرض کنید قصد دارید 10 واحد بیت کوین را خریداری کنید. از آنجا که قیمت لحظهای 15 هزار دلار بود، گمان میکردید کل 10 بیت کوین قرار است با قیمت 15 هزار دلار انجام شود، اما ممکن است صرافی 1 واحد یا حتی کمتر را با قیمت 15 هزار دلار و باقی بیت کوینها را در قیمتهای مختلف و بالاتر برای شما خریداری کند. این مورد بهویژه زمانی که یک هولدر نباشید، معمولاً به ضرر شما خواهد بود.
البته گزینههایی هستند که امکان تنظیم شرایطی مانند انجام معامله تنها در یک قیمت یا کنسلکردن معامله درصورت انجامنشدن کل سفارش را نیز در صرافیها دارند که در ادامه آنها را نیز شرح خواهیم داد.
در روش لیمیت اوردر شما بهعنوان تریدر میتوانید قیمت مدنظر خود برای انجام معامله را نیز در کنار حجم معامله وارد کنید. در این روش اگر قیمتی مناسبتر از قیمت پیشنهادی شما در اوردر بوک وجود داشته باشد، معامله شما با قیمت بهتر انجام خواهد شد؛ برای مثال اگر سفارش خرید بیت کوین در 15 قیمت هزار دلار را ثبت کرده باشید و 1 اوردر متناظر با قیمت 14.800 دلار در اوردر بوک وجود داشته باشد، معامله شما با قیمت پایینتر انجام میشود.
در روش ثبت سفارش استاپ لیمیت، شما میتوانید دو نوع سفارش مارکت یا لیمیت را ثبت کنید، اما تفاوت روش استاپ با دو روش قبل این است که در این روش شما یک شرط را برای فعالشدن سفارش خود تنظیم میکنید؛ برای مثال سفارش شما میتواند این باشد که وقتی قیمت بیت کوین به 14.800 دلار رسید، سفارش شما فعال شود. توجه داشته باشید که با فعالشدن سفارش، سفارش شما در اوردر بوک قرار میگیرد و به یکی از روشهایی که انتخاب کرده بودید (Limit/Market)، انجام میشود.
علاوه بر روشهایی که در بالا به آن اشاره کردیم، شما میتوانید سفارش خود را با جزئیات بیشتری ثبت کنید؛ مثلاً میتوانید به صرافی فرمان دهید که تنها درصورت امکان انجام کل معامله در قیمت آوردهشده، معامله را برای شما انجام دهد. در ادامه این مفاهیم را بیشتر توضیح دادهایم.
در این حالت، سفارش شما تا زمانی که کل حجم معامله انجام شود، باز خواهد بود؛ مگر آنکه خودتان آن را کنسل کنید؛ برای مثال فرض کنید قصد خرید 5 واحد بیت کوین در قیمت 20 هزار دلار را ثبت کردهاید. در این حالت اگر در ابتدا 2 واحد بیت کوین در قیمت 20 هزار دلار برای شما انجام شود، حالا یک سفارش با حجم 3 بیت کوین در قیمت 20 هزار دلار را خواهید داشت که وقتی قیمت به 20 هزار دلار هم برسد، باقی سفارش شما انجام خواهد شد.
ICO (Immediate Or Cancel)
در این روش برخلاف روش پیش (GTC)، اگر شما سفارش 5 واحد بیت کوین با قیمت 20 هزار دلار را ثبت کرده باشید و بخشی از سفارش شما معامله و درواقع برای شما خریداری شود (البته ممکن است خوششانس باشید و کل معامله شما در اولین مرحله انجام شود)، باقی سفارش (3 بیت کوین باقیمانده) خودکار و از سوی صرافی کنسل میشود.
به زبان ساده تنها مقداری از حجم سفارش که در دفعه اول رسیدن قیمت به مبلغ مورد نظر شما، معامله شده و باقی سفارش حذف میشود.
در حالت FOK معامله شما فقط زمانی انجام میشود که صرافی بتواند کل حجم سفارش را در یک مرحله برای شما خریداری کند یا بفروشد؛ مثلاً اگر شما قصد خرید 5 واحد بیت کوین در قیمت 20 هزار دلار را داشته باشید، تنها در صورتی معامله انجام میشود که صرافی بتواند در یک مرتبه کل 5 واحد بیت کوین را در قیمت مشخصشده (قیمت بهتر) برای شما خریداری کند یا بفروشد.
اگر شما حالت Post Only را در سفارش خود انتخاب کنید و تریدری در همان زمان سفارش متناظر شما را ثبت کند، معامله شما بدون اینکه سفارشهایتان در اوردر بوک قرار گیرند، انجام میشود؛ درحالیکه اگر این حالت را فعال نکنید و بهعنوان مثال روش لیمیت اوردر را انتخاب کرده باشید، حتی در صورتی که تریدری در مقابل شما وجود داشته باشد، باید ابتدا سفارش هر دو شما در اوردر بوک قرار گیرد و سپس معامله انجام شود.
تفاوت این دو حالت شما را بهعنوان میکیر یا تیکر مشخص میکند و این موارد میتواند در میزان کارمزد پرداختی شما مؤثر باشد. اگر شما سفارش Post Only را ثبت کنید و شخص متناظر شما همزمان سفارش مقابلی را ثبت کرده باشد، معامله شما با سرعت بالاتری انجام میشود؛ زیرا در اوردر بوک قرار نمیگیرد.
البته باید توجه کنید که شما بهعنوان تیکر شناخته میشوید و کارمزد بیشتری از شما کسب میشود؛ درحالیکه اگر حالت Limit را انتخاب کنید، حتی درصورت وجود تریدر مقابل، ابتدا سفارش هر دو شما در لیست سفارشها یا Order Book قرار میگیرد و شما بهعنوان بازارساز یا میکر شناخته میشوید و درنتیجه کارمزد کمتری پرداخت میکنید.
شرح لیست سفارشهای Limit Order
بهطورکلی شما میتوانید در اوردر بوک لیست سفارشهای خریداران و فروشندگان را در دو بخش مجزا مشاهده کنید. هر جفت ارز یا دارایی دارای یک اوردر بوک است که سفارشهای خرید و فروش تریدرها برای همان دارایی را در خود جای داده است.
با توجه به صرافی یا پلتفرمی که از آن استفاده میکنید، ممکن است نام بخشهای مختلف Order Book کمی با هم متفاوت باشند، اما آنچه باید پیش از هر چیز در بررسی اوردر بوک به آن توجه کنید، قرارگرفتن سفارش در بخش سفارشهای خرید یا فروش است.
سفارشهای Bid به آن دسته از تریدرها اختصاص دارد که با واردکردن قیمت موردنظر، سفارش خرید دارایی را ثبت کردهاند؛ برای مثال اگر یک تریدر قصد خرید 2 واحد بیت کوین در قیمت 23 هزار دلار را داشته باشد، سفارش وی در بخش سفارشهای خرید یا Bid قرار میگیرد.
از سوی دیگر برخی افرادی قصد فروش دارایی خود را دارند، در چنین شرایطی تریدر سفارش فروش خود را ثبت میکند و صرافی آن را در بخش Ask یا سفارشهای فروش قرار میدهد. نکتهای که باید در زمان بررسی اوردر بوک بهویژه برای انجام معامله یا تنظیم حد سود و حد ضرر به آن توجه کرد، این است که مثلاً همه سفارشهای فروشی که در لیست فروش مشاهده میکنید، سفارش فروش واقعی نیستند، بلکه ممکن است سفارش تریدری باشند که قصد بستن معامله بازخرید خود را داشته و برای این کار یک سفارش فروش را ثبت کرده باشد.
قیمت در سفارشهای لیمیت و محدود به این ترتیب است که شما بهترین قیمت برای خرید یعنی پایینترین قیمت فروش و همچنین بهترین قیمت برای فروش یعنی بالاترین قیمت خرید را در بر میگیرد. توجه داشته باشید که این قیمتها در اوردر بوک پویا هستند؛ یعنی با انجام معاملات و ارسال سفارشهای جدید این اعداد و ارقام همواره در حال بهروزرسانی هستند.
زمانی که شما یا هر تریدر دیگری اقدام به ثبت سفارش کنید، این کار در دو مرحله انجام میشود؛ مرحله اول زمانی است که شما بهعنوان تریدر سفارش خود را ثبت میکنید و مرحله دوم زمانی است که صرافی سفارش شما را دریافت و آن را در لیست سفارشها ثبت میکند. زمانی (Time) که در اوردر بوک مشاهده میشود، مربوط به ثبت سفارش از سوی صرافی است، نه تریدر.
تیک سایز (Tick Size) درواقع نوعی محدودیت یا شرط برای انتخاب قیمت در زمان ثبت سفارش را به شما نشان میدهد؛ مثلاً اگر تیک سایز 1 باشد، شما میتوانید 20، 21، 100 یا هر مقدار کامل دیگر را در سفارشهای خود ثبت کنید، اما در این حالت امکان ثبت 100.5 وجود ندارد. درواقع قیمت باید در این مثال رند باشد.
همچنین اگر تیک سایز تا دو دهم اعشار باشد، شما میتوانید قیمتهایی با دقت دو دهم اعشار را در سفارشهای خود ثبت کنید؛ برای مثال 100.05 یکی از قیمتهای مجاز برای این حالت است، اما باز هم شما نمیتوانید قیمت 500.009 را که اعشار بیشتری دارد، بهعنوان قیمت در سفارشهای خود وارد کنید.
لات سایز به حجم سفارشهای شما اشاره دارد و این مقدار در سفارشهای شما باید همواره با توجه به مقدار لات سایز وارد شود. اگر لات سایز 5 باشد، شما میتوانید حجم سفارشهای خود را مضربی از 5 انتخاب کنید (مثلاً 20، 50، 30 و…) اما مثلاً عددی مثل 49 مضرب 5 نیست و امکان انتخاب آن برای این حالت وجود ندارد.
اولویتبندی سفارشها در Order Book
صرافی (و همچنین بسیاری از پلتفرمهای معاملاتی) همواره سعی دارند بهترین شرایط برای انجام معامله در بازار را در اختیار شما قرار دهند. زمانی که خریدار باشید، بهترین موقعیت برای شما این خواهد بود که بتوانید دارایی مورد نظر خود را با قیمت پایینتری خریداری کنید؛ به همین دلیل در اوردر بوک معمولاً سفارشهای فروش از کمترین قیمت پیشنهادی توسط فروشندگان رتبهبندی شدهاند. به این ترتیب شما میتوانید بهترین قیمت را برای خرید دارایی موردنظرتان پیدا کنید.
این حالت برای ثبت سفارش فروش نیز وجود دارد؛ برای مثال فرض کنید شما قصد فروش رمز ارز خود را دارید، با بررسی لیست خریداران که قیمتهای پیشنهادی آنها را نشان میدهد، شما متوجه میشوید که تریدرهای خریدار حاضر به پرداخت چه مبلغی برای رمز ارز موردنظر هستند که این قیمتها معمولاً از بیشترین به کمترین رتبهبندی شده است. بدیهی است هر چقدر بتوانید رمز ارز خود را با قیمت بالاتری بفروشید، سود بیشتری خواهید داشت.
درنهایت باید به این نکته اشاره کرد که گاهی این رتبهبندی به ترتیبی که گفته شد انجام نمیشود؛ زیرا در برخی موارد ممکن است دو سفارش کاملاً همزمان ارسال شوند که در چنین حالتی، سفارشها براساس اولویت زمانی و نه براساس قیمت، در اوردر بوک قرار میگیرند.
با وجود تمام اشتراکاتی که در میان اوردر بوکها وجود دارد، برخی صرافیها امکان شخصیسازی لیست سفارشها را برای کاربران خود فراهم کردهاند که در آنها کاربران میتوانند با توجه به استراتژی و نیاز خود، سفارش تریدرها را به همان ترتیب و اولویتبندی که مدنظر دارند، مشاهده کنند.
فرایند انجام معامله در دفتر سفارش
با توجه به قیمتی که برای سفارش در نظر گرفته میشود، سفارش شما میتواند در دسته انفعالی (Passive) یا تهاجمی (Aggressive) قرار گیرد که در ادامه این دو نوع را بررسی کردهایم.
سفارشهای انفعالی (Passive)
وقتی شما سفارشی را در صرافی ثبت میکنید که نیاز به انتظار برای رسیدن به آن قیمت و سپس انجام معامله باشد، گفته میشود این سفارش از نوع منفعل یا انفعالی است؛ برای مثال اگر قیمتی را در سفارش خرید خود انتخاب کنید که قیمت متناظر یا کمتر از آن در لیست سفارشهای فروش وجود نداشته باشد، این سفارش از نوع منفعل (Passive) است که برای آنکه معامله انجام شود، این سفارش در اوردر بوک ثابت و در انتظار باقی خواهد ماند.
این شرایط برای سفارش فروش نیز صادق است؛ به عبارت دیگر زمانی که سفارشی از نوع فروش با قیمتی ثبت میشود که سفارشی با قیمت متناظر یا با بیشتر در لیست خرید وجود نداشته باشد، سفارش بهصورت ثابت و منفعل در لیست باقی میماند.
سفارشهای تهاجمی (Aggressive)
گپ قیمتی در میان اولین قیمتهای موجود در لیست خرید و فروش وجود دارد. زمانی که قیمت ثبتشده در سفارش از محدوده گپ قیمتی انتخاب شود، گفته میشود این سفارش از نوع تهاجمی یا Aggressive است؛ زیرا بهسرعت انجام خواهد شد و نیاز به انتظار برای انجام این معامله نیست.
معاملات تک مرحلهای و چند مرحلهای
با توجه به سفارشهایی که ثبت میکنید و با توجه به این موضوع که در طرف مقابل حجم کافی برای ارائه وجود دارد، سفارشهای تریدرها ممکن است یکباره و در یک مرحله یا در چند مرحله انجام شود.
معاملات تک مرحلهای
در معاملاتی که در یک مرحله انجام میشوند، طرف مقابل حجم کافی برای ارائه و انجام معامله را دارد. برای درک این موضوع فرض کنید شما قصد خرید 2 واحد بیت کوین در قیمت 15 هزار دلار را دارید. از طرف دیگر در لیست سفارشهای فروش سفارشی به چشم میخورد که حاضر به فروش 4 واحد بیت کوین با قیمت 15 هزار دلار است.
در چنین حالتی از آنجا که قیمت و حجم پیشنهادی شما با سفارشی موجود در لیست فروش هماهنگی دارد، معامله شما بهراحتی و در یک مرحله انجام میشود؛ به عبارت دیگر شما قصد خرید یک مقدار از دارایی را دارید که فروشنده یا فروشندگانی هستند که حاضرند آن دارایی را با همان قیمت و حتی در حجم بالاتر (در صورت نیاز) بفروشند.
بعد از انجام معامله شما، اوردر بوک تغییر خواهد کرد؛ زیرا شما قصد خرید 2 واحد بیت کوین را داشتید، معامله شما انجام شده و سفارش از لیست حذف میشود، اما در طرف فروشنده، سفارش برای فروش 4 واحد بیت کوین در این معامله درگیر شده بود؛ بنابراین 2 واحد فروش نرفته دیگر در قیمت 15 هزار دلار هنوز وجود دارد که در لیست سفارشها بهروزرسانی میشود. معامله انجامشده نیز در بخشی به نام Trade Feed ثبت میشود که به معاملات انجامشده اختصاص دارد.
معاملات چند مرحلهای
معاملات چند مرحلهای در چند مرحله انجام میشوند. در ادامه این مفهوم را با یک مثال شرح میدهیم. فرض کنید قصد خرید 25 واحد اتریوم در قیمت 3000 دلار را داشته باشید. در چنین حالتی سفارشی با حجم 20 و قیمت 3000 دلار را ثبت کرده و سفارش خرید شما در لیست سفارشها به چشم میخورد.
از سوی دیگر اگر فروشندهای حاضر به فروش 25 واحد اتریوم یا بیشتر، در قیمت 3 هزار دلار یا کمتر باشد، سفارش شما در یک مرحله انجام میشود، اما اگر بهدلیل حجم نسبتاً بالای سفارش، معامله برای انجامشدن به چند سفارش فروش با قیمت و حجم مناسب نیاز داشته باشد، گفته میشود معامله چند مرحلهای است؛ برای مثال سفارش فروشی با حجم 5 واحد اتریوم در قیمت 3000 دلار سبب میشود 5 واحد اتریوم برای شما خریداری شود و حالا حجم سفارش خرید شما از 25، به 20 کاهش مییابد.
باز هم سفارشهای فروش بررسی میشوند و برای مثال سفارش فروش 15 واحد اتریوم در قیمت 2.900 دلار سبب میشود 15 واحد اتریوم در قیمت 2.900 دلار برای شما خریداری شود. حالا حجم سفارش خرید شما به 5 واحد میرسد. باز هم سفارشهای فروش بررسی میشوند تا قیمتی برابر یا کمتر از 3000 دلار در سفارشهای فروش ثبت شود. با وجود سفارش فروش 10 واحد اتریوم در قیمت 2.950 معامله شما بهطور کامل و البته در چند مرحله انجام میشود؛ چراکه سفارش فروش، 10 واحد برای فروش ارائه داده است؛ درحالیکه شما تنها به 5 واحد آن نیاز دارید.
حالا در لیست سفارشهای فروش، سفارش فروش 5 واحد اتریوم در قیمت 2.950 باقی میماند. همچنین باز هم معاملاتی که انجام شدهاند در بخش Trade Feed ثبت میشوند.
فروش
خرید
1
سفارش فروش 5 اتریوم در قیمت 3000
سفارش خرید 25 اتریوم در قیمت 3000
1
2
سفارش فروش 15 اتریوم در قیمت 2.900
2
3
سفارش فروش 10 اتریوم در قیمت 2.950
3
همانطور که در جدول فوق میبینید، مجموع حجمهای سفارش فروش با قیمت مناسب (برابر یا کمتر از قیمت پیشنهادی در سفارش خرید) در بالای لیست، به 30 واحد اتریوم میرسد (5 + 15 + 10)؛ درحالیکه حجم سفارش خرید ما 25 واحد اتریوم است که پس از انجام معاملات در چند مرحله هنوز سفارش فروش آخر البته با 5 واحد اتریوم در اوردر بوک باقی میماند.
در پایان باید یادآوری کرد که تنظیمات انجامشدن معامله در یک مرحله یا در مراحل متعدد را میتوان در زمان ثبت سفارش لحاظ کرد. در بخش مربوط به انواع سفارشها این مسائل را بهطور کامل توضیح دادهایم. درک این مسائل به این دلیل اهمیت دارد که تریدر با توجه به نوع سفارشی که ثبت میکند، باید آگاه باشد زمانی که سفارش در یک مرحله انجام نشود، قیمت معامله میانگینی از معاملات انجامشده در قیمتهای متفاوت خواهد بود.
تغییر شکاف قیمتی
حالتی را در نظر بگیرید که اختلاف بهترین قیمت پیشنهادی در لیست خرید و فروش 4 دلار است و پس از انجام چند معامله این شکاف تغییر میکند. توجه به این نکته ضروری است که اوردر بوک پویاست؛ یعنی دائم در حال تغییر است. در ادامه یک بخش از فرایند تغییر شکاف قیمتی در لیست سفارشها را بررسی کردهایم. برای این کار ابتدا لیست سفارشهایی را بهعنوان نمونه آورده و توضیحات را بر مبنای این ارقام ارائه کردهایم.
با توجه به آنچه در جدول (لیست سفارشهای خرید و فروش) میبینیم، شکاف قیمتی بین بهترین قیمت سفارشهای خرید (990) و بهترین قیمت در میان سفارشهای فروش (1000) میزان 10 دلار است. اگر خریداری قیمت بالاتری پیشنهاد دهد یا فروشندهای قیمت پایینترین پیشنهاد دهد، آن سفارش در بالای لیست قرار میگیرد و شکاف قیمتی تغییر خواهد کرد.
حجم
قیمت
قیمت
حجم
1
5 1000
990 20
1
2
10 1001
2
3
10 1002
3
4
20 1003
4
فرض کنید خریداری سفارش خرید 30 واحد از دارایی موردنظر را با قیمت 1002 دلار ثبت کند. فرایند انجام معاملات و تشکیل گپ قیمتی جدید را در جدولی که در ادامه خواهیم آورد، شرح دادهایم.
معاملات در چند مرحله باید انجام شوند؛ در مرحله اول 5 واحد با قیمت 1000 دلار خریداری میشوند، در مرحله دوم 10 واحد با قیمت 1001 دلار خریداری میشوند، در مرحله سوم نیز 10 واحد با قیمت 1002 دلار خریداری میشوند، اما صرافی حق ندارد ادامه خرید را با سفارش بعدی که قیمت 1003 را پیشنهاد داده است مچ کند؛ زیرا قرار است معامله خرید با قیمت ثبتشده در سفارش (1002) یا قیمتهای کمتر انجام شود.
از آنجا که سفارش خرید با حجم 30 واحد ثبت شده بود، سفارش 5 واحد با قیمت 1002 دلار هنوز انجام نشده است و سفارش مناسبی در بخش سفارشهای فروش برای انجامشدن معامله وجود ندارد؛ بنابراین لیست اوردر بوک به ترتیبی که در جدول زیر میبینید، تغییر میکند.
حالا فروشندهها ترجیح میدهند دارایی خود را به خریداری بفروشند که قیمت بهتری را پیشنهاد داده است؛ بنابراین شکاف قیمت از 10 دلار به 2 دلار (1000 – 1002) تغییر میکند.
حجم
قیمت
قیمت
حجم
1
5 1000
1002 5
1
2
10 1001
990 20
2
3
10 1002
3
4
20 1003
4
همانطور که در مقاله مشاهده کردید، مفاهیم مختلفی در کنار انواع تحلیل وجود دارند که میتوانند بر تجربه شما در بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند. استفاده از اوردر بوک در بازار ارزهای دیجیتال بیش از دیگر بازارهای مالی کاربرد دارد، اما برای درک آن و استفاده از اطلاعاتی که میتوان از آن استخراج کرد، لازم است اطلاعات و دانش کافی در این زمینه داشته باشید.
گفتنی است بهترین و سریعترین راه برای رسیدن به این سطح از دانش و مهارت شرکت در یک دوره آموزش رمز ارز است که امروزه هم بهصورت حضوری و هم آنلاین در دسترس همه قرار گرفته است.
سخن پایانی
اگر با بازار بورس تهران آشنایی داشته باشید، حتماً میدانید تریدرها در کنار تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از تابلوخوانی هم استفاده میکنند؛ درحقیقت در زمان انجام معامله با بررسی لیست سفارشها و بررسی وضعیت بازار، آنها میتوانند متوجه شوند قدرت بازار در سمت خریداران بیشتر است یا در بخش فروشندگان و براساس آن تصمیم خود را نهایی کنند.
استفاده از لیست سفارشها که در بازار ارزهای دیجیتال بهصورت تخصصیتر استفاده میشود، به تریدر کمک میکند بازار را بهصورت دقیق رصد کند و تریدرهای موفقتری داشته باشد.
در این میان، باید توجه کنید شما قرار نیست با استفاده از اوردر بوک تحلیل کنید و براساس آن معاملاتی انجام دهید، بلکه باید از راههای مختلف تحلیلی را روی دارایی مورد نظر خود انجام دهید و سپس برای تأییدگرفتن بهمنظور ورود یا خروج از معامله و پیداکردن قدرت بازار از لیست سفارشهای خرید و فروش استفاده کنید.
در این مقاله سعی کردیم اوردر بوک و مطالب پیرامون آن را بهطور کامل شرح دهیم تا شما هم بتوانید با کمک اطلاعاتی که از لیستهای سفارش قابل استخراج است، معاملات بهتری انجام دهید.
پرسشهای متداول
اوردر بوک چیست؟
Order Book لیستی از سفارشهای خرید و فروش تریدرهاست که پس از ثبتشدن در صرافی لیست خواهند شد. اوردر بوکها بخش سفارشهای خرید و فروش را بهصورت افقی و کنار هم یا عمودی (لیست سفارشهای فروش بالا و لیست سفارشهای خرید پایین) در خود دارند.
بخشهای مختلف اوردر بوک کدام هستند؟
همچنین باید بدانید بهطورکلی اوردر بوک شامل بخش سفارشهای خرید، فروش و گاهی تاریخچه معاملات انجامشده است.
دیوار خرید و دیوار فروش چه زمانی تشکیل میشوند؟
وقتی تریدر یا تریدرهایی با ثبت سفارش خرید در یک قیمت سبب شوند ه حجم سنگینی برای یک قیمت در اوردر بوک وجود داشته باشد، دیوار خرید که معادل عبارت Buy Wall است، تشکیل میشود، اما زمانی که تریدر یا تریدرهایی با ثبت سفارش فروش در یک قیمت سبب شوند حجم سنگینی برای یک قیمت ثبت شود، دیوار فروش که معادل عبارت Sell Wall است، تشکیل میشود.
کاربردهای اصلی اوردر بوک چیست؟
تشخیص احتمال تشکیل نواحی حمایت و مقاومت، بهینهکردن نقاط ورود و خروج از معامله و ثبت حد سود و حد ضرر بهینهتر، بررسی وضعیت بازار، انتخاب قیمت مناسب در زمان ثبت سفارش از مهمترین کاربردهای اوردر بوک هستند.
معاملات چندمرحلهای به چه ترتیب انجام میشوند؟
اگر تریدری سفارش خرید یا فروش دارایی خاصی را در حجم بالا ثبت کند؛ طوری که برای انجام کل سفارش، نیاز به چند سفارش متناظر باشد، معامله در چند بخش انجام میشود و به عبارتی برای انجام یک معامله خرید، یک سفارش خرید با چند سفارش فروش مچ میشود.
به این مقاله امتیاز دهید
(۱۵۵ رای)
۴.۴
/۵
ترتیبی که برای خواندن مقالات مفاهیم مبتدی ارزهای دیجیتال به شما پیشنهاد میکنیم:
به گزارش خبرنگار انتظامی خبرگزاری فارس، رئیس پلیس فضای تولید و تبادل اطلاعات پایتخت از کشف پرونده کلاهبرداری تلفنی با موضوع برنده شدن در برنامه ویژه سال تحویل تنها چند ثانیه پس از آغاز سال 1402 خبر داد و گفت: افسران سایبری پلیس فتا اولین اقدام عملیاتی خود در سال جدید را در حین تحویل سال انجام داده و موفق به دستگیری متهم شدند. سرهنگ داود معظمی رئیس پلیس فتا تهران بزرگ اظهار داشت: یکی از شهروندان به این پلیس مراجعه کرد و مدعی شد شخصی با وی تماس گرفته و ضمن معرفی خود به عنوان مجری تلویزیون با ایجاد محیطی شبیه به صدای استودیو و انجام کنشهای هیجانی و دیگر اقدامات فریبنده اعلام کرده که شما برنده خوش شانس قرعهکشی شدهاید. این مقام مسؤول خاطرنشان کرد: مجرم با استفاده از ترفندهای زیرکانه مالباخته را متقاعد کرده که جهت دریافت جایزه خود سریعا کدهایی که از طریق پیامک برای وی ارسال می شود را برای او بخواند؛ شاکی با یک غفلت ساده در نهایت متوجه سرقت تمامی موجودی کارت بانکی و خالی شدن حساب خود میشود. سرهنگ معظمی با اشاره به افزایش تعداد شکات پرونده در حین رسیدگی به بیش از 24 نفر ادامه داد: موضوع در دستور کار متخصصان پلیس فتا پایتخت قرار گرفت و پس از اقدامات تخصصی و تحقیقات سایبری متهم شناسایی و پس از تشریفات قضایی مجرم در حالی که با همکاری همدستان خود با یک سناریو جدید در حال کلاهبرداری از شهروندان در پوشش ویژه برنامه سال تحویل بود در یکی از مناطق جنوبی تهران بزرگ دستگیر و به پلیس فتا منتقل شد. وی با اشاره به اینکه مجرم این پرونده بیش از ده میلیارد ریال کلاهبرداری کرده بود، افزود: ممکن است شیوههای کلاهبرداری این افراد مجرم متفاوت باشد اما در نهایت به یک شیوه عمل می کنند و با اعلام برنده شدن مخاطبان، با ترفندهای ماهرانه تمام اطلاعات حساب بانکی و یا کارت عابر بانک افراد را دریافت کرده و با استفاده از آن اقدام به برداشت از حساب افراد میکنند. رئیس پلیس فتا تهران بزرگ به شهروندان توصیه کرد: همان گونه که به دفعات توسط پلیس هشدار داده شده است به هیچ عنوان جهت دریافت جایزه نیازی به حضور در پای دستگاه عابربانک و یا دادن اطلاعات محرمانه کارت بانکی نیست و تماسهایی که این موارد را از شهروندان درخواست میکنند قطعا کلاهبرداری است. وی گفت: شهروندان میتوانند هرگونه موارد مشکوک را از طریق مرکز فوریتهای سایبری با شماره تماس 096380 و یا سایت اینترنتی پلیس فتا به آدرس www.cyberpolice.ir اطلاع رسانی کنند. پایان پیام/
شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید
این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید
۴ ماده غذایی که برای سلامت چشم معجزه میکنند – پتی نیوز
قیمتهای پیشنهادی امروز
قیمتهای پیشنهادی امروز
پربازدیدترین ها
شما به این صفحه دسترسی ندارید. شما به طور خودکار به صفحهٔ اول هدایت خواهید شد. برای دسترسی سریعتر بر روی خانه یا جستجو کلیک کنید.
دوشنبه ۲۹ اسفند ۱۴۰۱ – ۲۱:۳۷:۵۳ (وقت ایران) – پتی نیوز.