Skip to main content

هومن مقراضی
تحلیلگر بازارهای مالی

باتوجه به تورم سال ۱۴۰۰، ارزش ذاتی هر واحد دلار تا دی ماه سال ۱۴۰۱، مبلغ ۴۵ هزار تومان برآورد شده است. بنابراین می‌توان گفت که دلار افزایش قیمت را پیش‌خور کرده و از این پس سرمایه‌گذاری بر روی دلار و طلا چندان منطقی به نظر نمی‌رسد.
2023/03/09

جواد فلاحیان
کارشناس بازارهای مالی

درحال حاضر نرخ دلار در بلاتکلیفی به سر می‌برد و از آنجایی که به دلیل همبستگی نرخ دلار با طلا در کشور، تشخیص ادامه روند سکه و طلا به اطلاع از نتیجه برجام نیاز دارد. با توجه به نتیجه و همچنین اخباری که از برجام به گوش می‌رسد می‌توان روند قیمتی طلا را نیز پیش‌بینی کرد. البته در حال حاضر توصیه می‌شود که افراد اقدام به سرمایه‌گذاری بر روی طلا نکنند و فعلا در انتظار باشند چراکه در حال حاضر این کالا با حباب قیمتی مبادله می‌شود البته باید بدانید که وجود حباب در قیمت‌ها ضرورتی برای ترکیدن این حباب ایجاد نمی‌کند.
2023/03/09

مجتبی دیبا
کارشناس بازارهای مالی

دیبا پیش از این گفته بود احتمال دلار ۴۵ تا ۴۶ هزار تومان برای روزهای پایانی سال وجود دارد و خبرهای مثبت یا منفی می‌تواند ادامه روند را مشخص کند. در این روزها و با توجه به شرایط ایران در مقیاس بین‌المللی و البته اتخاذ سیاست ارزپاشی در داخل کشور و… سعی شده است که نرخ دلار کنترل شود که در صورت شکست، روند قیمتی دلار باز هم صعودی خواهد شد.
دیبا در پایان با اشاره به نرخ تورم ۴۰ الی ۶۰ درصدی، قیمت ارز برای سال آینده را صعودی دانست.
2023/03/07

مت ولر
رئیس تحقیقات جهانی Forex.com

به اعتقاد ولر بازار ارزهای دیجیتال سخت‌ترین روزهای خود را پشت‌سر گذاشته است البته ولر اضافه کرد که حتی اگر قیمت بیت کوین به ۲۰ یا حتی ۱۸ هزار دلار هم برسد تعجب نخواهد کرد. مت ولر همچنین به بانک سیلورگیت و مشکلات آن اشاره کرد و گفت که مشکلات این بانک به بازار رمزارزها راه پیدا نخواهد کرد.
2023/03/06

حمیدرضا جیهانی
کارشناس اقتصادی

برجام و نتیجه آن در این روزها بر نرخ دلار تاثیر می‌گذارند. عموم مردم به جای سرمایه‌گذاری در بخش تولید، ترجیح می‌دهند دلار و طلا بخرند. اما مردم باید بدانند که نرخ دلار واقعی نیست و دارای حباب است و احتمال ترکیدن این حباب نیز وجود دارد.
2023/03/06

عماد جعفری
کارشناس صنعت خودرو

به دلیل نوساناتی که نرخ ارز به خود می‌بیند، شاهد آن هستیم که عموم مردم با هدف حفظ ارزش سرمایه خود، اقدام به خرید کالاهای مختلف از جمله خودرو می‌کنند. در این روزها بازار خودرو پرتقاضا است و البته در صورت ادامه‌دار بودن روند نزولی دلار شاهد افت قیمت خودرو در بازار نیز خواهیم بود.
2023/03/06

پیش بینی بورس به این معنی است که شما بتوانید ارزش آتی سهام یک شرکت را پیش بینی کنید. پیش از هرچیز باید به این نکته توجه کرد که انجام تمام تحلیل‌ها با هر دقتی، تنها بخشی از مسیر پیش‌ بینی بازار بورس است.حقیقت این است که پیش بینی بازار بورس خیلی هم ساده نیست و برای پیش بینی آینده بورس لازم است از دانش و اطلاعات کافی در زمینه‌ی تحلیل تکنیکال و بنیادی برخوردار باشیم. اما حتی مهارت در تحلیل‌ تکنیکال و بنیادی نیز به تنهایی برای تحلیل درست بازار بورس کافی نیستند و عوامل مختلفی از جمله قیمت دلار، اتفاقات سیاسی-اجتماعی، نرخ تورم، احساسات سرمایه گذاران و خیلی از عوامل دیگر که می‌توان آنها را متاثر از اتفاقات سیاسی دانست، بر آینده‌ی بازار بورس موثر هستند.با تمام اینها فراموش نکنید که بهترین پیش بینی‌ها نیز فقط احتمالاتی که ممکن است رخ دهد را ابراز می‌کنند و هیچ وقت نمی‌توان با اطمینان ۱۰۰٪ مسیری را برای آینده بورس پیش بینی کرد.
بازار بورس یک بازار مالی داخلی است با این وجود اتفاقاتی که در خارج از کشور در جریان هستند هم ممکن است بر این بازار موثر باشند. تحلیلگران برای پیش بینی بازار بورس با بررسی عومل موثر بر بازار از جمله قیمت ارز، سیاست‌های اتخاذ شده که بر مسائل مالی موثر هستند، نرخ تورم، احساسات سرمایه گذاران و دیگر عوامل، به بیان نظر خود در رابطه با آینده‌ی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت بازار می‌پردازند.برای آنکه بتوانید تحلیل منطقی‌تری از آینده‌ی بازار سرمایه داشته باشید باید دانش و تجربه‌ی کافی را در تحلیل تکنیکال و بنیادی داشته باشید. علاوه بر این دو نوع تحلیل، تابلوخوانی که در آن به بررسی حجم معاملات و اتفاقات جاری در بازار پرداخته می‌شود نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. شاید کسب مهارت در همه‌ی این تحلیل‌ها و بررسی هرروزه‌ی این موارد کار ساده‌ای برای یک معامله گر و یا سرمایه گذار معمولی نباشد، همچنین مطالعه‌ی نظرات کارشناسان شناخته‌شده می‌تواند معامله گران را با جنبه‌هایی از بازار آشنا کند که شاید پیش از این به آن توجه نمی‌کردند. در نتیجه می‌توان گفت که آگاهی از پیش بینی بازار توسط کارشناسان و تحلیلگران می‌تواند در تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری در بازار موثر باشد.با وجود انواع تحلیل و پیش‌بینی‌های دقیق کارشناسان نباید این نکته را فراموش کرد که پیش بینی بازار سرمایه و یا هر بازار مالی نمی‌تواند آینده‌ی یک نماد و یا شاخص کل را به طور کامل تضمین کند، به عبارت دیگر عدم قطعیت یکی از ویژگی‌های تمام بازارهای مالی است. با توجه به آنچه گفته شد می‌توان چنین نتیجه‌گیری کرد که پیش بینی بازار بورس توسط کارشناسان و تحلیلگران می‌تواند دید روشنی از آینده‌ی بازار به سرمایه گذاران بدهد با این حال هر پیش بینی،‌ یک سناریو از آینده است که با توجه به شرایط موجود، احتمال وقوع آن وجود دارد اما قطعی نیست. با وجود چنین حقایقی از بازار سرمایه و حتی دیگر بازارهای مالی، می‌توان گفت که رعایت مدیریت سرمایه می‌تواند حضور دائمی یک سرمایه گذار و یا معامله گر را در بازارها تضمین کند.

به این مقاله امتیاز دهید

(۱۸۵ رای)

۴.۵

به گزارش گروه بین‌الملل خبرگزاری فارس، فیلیپو گراندی کمیسر عالی آژانس پناهندگان سازمان ملل امروز پنجشنبه در دمشق به دیدار بشار اسد رئیس جمهور سوریه رفت. خبرگزاری رسمی سوریه (سانا) به نقل از گراندی گزارش داد، کمیساریا فعالیت و تلاش خود را در سوریه دو چندان خواهد کرد تا بتواند مطالبات انسانی مورد نیاز حکومت سوریه برای رفع معضلات مربوط به زلزله را برآورده کند. گراندی گفت که در جریان سفر خود به استانهای لاذقیه و حماه، شاهد تلاشهای زیادی بوده است که دولت سوریه و نهادهای مدنی برای کمک به زلزله‌زدگان انجام داده‌اند. بشار اسد هم گفت: مهم این است که اثرات زلزله و جنگ بر سوریه را با یک دیدگاه فراگیر نگاه کنیم؛ زیرا آنچه جنگ بر جا گذاشت، باعث شده است مقابله با پیامدهای زلزله بسیار دشوارتر شود. اسد با تأکید بر اهمیت همکاری نهادهای دولتی و مدنی سوریه با نهادهای بین‌المللی فعال در این کشور، تصریح کرد، باید تلاشها و امکانات هماهنگ شود تا مردم بتوانند به مناطق آسیب دیده بازگردند. وی در پایان با گراندی، اقدامات ضروری را برای بازگرداندن آوارگان سوری به شهر و مناطق خود بررسی کردند. در همین ارتباط، اسد بیست و چهارم بهمن ماه گذشته میزبان مارتین گریفیتس، معاون دبیرکل سازمان ملل در امور بشردوستانه بود. در این دیدار، پیامدهای زلزله در سوریه و نیازهای انسانی فوری ملت این کشور برای عبور از این بحران بررسی شد. گریفیتس گفت که دولت سوریه به سرعت در روند نجات و امدادرسانی سریع وارد عمل شد. وی همچنین تأکید کرد که سازمان ملل در راستای امدادرسانی و رفع نیازهای انسانی مردم سوریه، تلاش خواهد کرد.  بشار اسد هم گفت که باید کمکهای فوری به همه مناطق سوریه وارد شود؛ از جمله مناطقی که تحت اشغال گروههای تروریستی قرار دارد. وی تأکید کرد که باید تلاشهای بین‌المللی متمرکز به بازسازی زیرساختهای سوریه باشد. وی این مسئله را نیاز مبرم برای ملت سوریه و بازگشت آوارگان سوری به این کشور قلمداد کرد.  پایان پیام/    






شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید




این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید


پتی نیوز –
طبق گفته‌های مازیار بیگلو قیمت خودرو در شرکت‌های خودروساز بین ۳۰ تا ۸۰ درصد افزایش پیدا می‌کند.برای اطلاع از جزئیات خبر افزایش قیمت خودرو باما همراه باشید.
به گزارش اقتصاد100،  آنطور که «مازیار بیگلو» گفته، اعضای شورای رقابت به این جمع‌بندی رسیده‌اند که قیمت محصولات تولیدی شرکت‌های خودروساز در مبداء در بازه‌ای بین 30 تا 80 درصد افزایش پیدا کند.
عضو هیات مدیره انجمن سازندگان قطعات و مجموعه‌های خودرو گفت بحث افزایش قیمت خودرو در کارخانه که در شورای رقابت مطرح بود، در مراحل پایانی قرار دارد.
آنطور که «مازیار بیگلو» گفته، اعضای شورای رقابت به این جمع‌بندی رسیده‌اند که قیمت محصولات تولیدی شرکت‌های خودروساز در مبداء در بازه‌ای بین 30 تا 80 درصد افزایش پیدا کند.
پیش‌تر مدیر روابط عمومی شورای رقابت از برگزاری جلساتی میان اعضای این شورا برای بررسی قیمت کارخانه‌ای خودرو خبر داده بود.
سپهر دادچئی توکلی ابراز امیداوری کرده بود این جلسات تا پیش از پایان هفته جاری به نتیجه برسد تا شرکت‌های خودروساز بتوانند بر اساس فرمول شورای رقابت نسبت به محاسبه قیمت محصولات خود اقدام کند.
در همین راستا قرار بود هفته گذشته طرح پیش‌فروش بزرگی با عرضه 500 هزار دستگاه از محصولات شرکت‌های خودروساز برگزار شود، اما به دلایل نامشخص برگزاری این طرح به این هفته موکول شد. آنطور که سخنگوی صمت گفته، قرار است این طرح فروش با قیمت‌های جدید برگزار شود؛ بنابراین به نظر می‌رسد انتقال طرح پیش‌فروش خودرو به هفته جاری بی‌ارتباط به جلسات شورای رقابت برای مشخص کردن مسیر افزایش قیمت خودرو در کارخانه نباشد.
این افزایش قیمت خودرو در کارخانه می‌تواند تا حدودی به شرکت‌های خودروساز کمک کند تا از تولید همراه با زیان فاصله بگیرند.
آخرین افزایش قیمت کارخانه‌ای خودرو که مجوز آن توسط ستاد تنظیم بازار صادر شده بود، مربوط به آذرماه سال 1400 است که بر اساس آن، شرکت‌های خودروساز اجازه پیدا کردند تا قیمت کارخانه‌ای محصولات خود را به طور میانگین 18 درصد افزایش دهند.
فراموش نکنیم این افزایش 30 تا 80 درصدی قیمت کارخانه‌ای خودرو، روی قیمت محصولات عرضه‌شده در بورس کالا نیز تاثیرگذار بوده، زیرا بر اساس دستورالعمل فروش خودرو در بورس کالا، شورای رقابت مسئول تعیین قیمت پایه اولیه خودروهایی است که روی تابلوی بورس کالا می‌روند.
باید منتظر ماند و دید واکنش بازار به افزایش قیمت 30 تا 80 درصدی قیمت خودروها در مبداء چیست.
∎​

به گزارش پتی نیوز، نامزدهایی که در دهمین دوره انتخابات اتاق بازرگانی صلاحیت آنها تایید شده بود، ملزم به برخورداری از امتیازاتی بودند که مسبوق به سابقه نیست. بر همین اساس این انتخابات که 20 اسفند برگزار می‌شود با حاشیه‌هایی همراه شده که در دوره‌های پیشین وجود نداشت.
مفاد آیین‌نامه جدید چیست؟
کسانی برای نامزدی واجد شرایط شناخته شدند که تا روز انتخابات دست‌کم دو سال از عضویت آنها در اتاق بازرگانی گذشته باشد. این افراد همچنین باید مستنداتی ارائه می‌کردند که اثبات می‌کند فروش آنها در طول یک سال به دست‌کم 15 میلیارد تومان رسیده باشد، حق بیمه حداقل 20 نفر از شاغلان تامین اجتماعی را در طول یک سال پرداخت کرده باشند، گواهی انتخاب شدن به عنوان صادرکننده یا تولیدکننده نمونه ارائه دهند و دست‌کم حداقل دو سال سابقه مدیرعاملی یا عضویت در هیات‌مدیره در شرکت‌های اقتصادی را داشته باشند.

علاوه بر اینها نامزدهای واجد شرایط انتخابات اتاق بازرگانی باید فرم مخصوصی را امضا کنند که بر اساس آن اگر در جریان انتخابات یا بعد از آن و در طول دوره عضویت در هیات نمایندگان به موجب حکم قطعی دادگاه صالح محکومیت کیفری موثری برای آنها صادر شود، عضویت خود را در هیات نمایندگان لغو بدانند.
همچنین براساس آیین‌نامه جدید دهمین دوره انتخابات، اعضای هیات نمایندگان اتاق ایران، تهران و شهرستان‌ها چنانچه از سال 1393 تاکنون دو دوره متوالی عهده‌دار سمت ریاست اتاق ایران یا هر یک از شهرستان‌ها بوده‌‎اند، نمی‌توانند بار دیگر این سمت‌ها را در همان اتاق بر عهده بگیرند.
و در نهایت اینکه اعضای هیات رییسه اتاق تهران و اتاق‌های شهرستان در هر دوره، هم‌زمان امکان تصدی سمت در هیات رییسه اتاق ایران در همان دوره را نخواهند داشت.

واکنش به آیین‌نامه جدید انتخابات اتاق بازرگانی
هر چند شمار زیادی از اعضای همیشگی اتاق بازرگانی علی‌رغم وضع شرایط جدید صلاحیت لازم را برای نامزدی به دست آوردند، اما معدودی نیز برخلاف تصور حذف شدند.
یحیی آل‌اسحاق، از اعضای باسابقه اتاق بازرگانی و از نامزدهای احراز صلاحیت شده در انتخابات پیش رو نیز در گفتگو با پتی نیوز این موضوع را تایید کرد و گفت: شاخص‌های جدیدی که در تایید صلاحیت رای‌دهندگان و رای‌گیرندگان گذاشته شده امکان حضور شماری را از بین برده است که البته این هیچ ارتباطی با شخصیت و یا توانمندی افراد ندارد تنها تخصص آنها در حیطه آیین‌نامه جدید نیست.
محمود نجفی‌عرب، دیگر عضو اتاق بازرگانی، نیز در این باره به پتی نیوز گفت: من چندان موافقتی با شرایط جدید ندارم. حتی مساله‌ای مانند صدور کارت بازرگانی هم به باور من لزومی ندارد، گروه ائتلاف فردا هم خیلی بر این موضوع کار کرد که صدور کارت بازرگانی از ضروریات نباشد.
وی افزود: در دنیا هم معدود کشورهایی هستند که بازرگانان را ملزم به داشتن کارت بازرگانی می‌کنند. آیین‌نامه جدید هم در همین قالب می‌گنجد ایجاد این چهارچوب‌ها دامنه فعالیت بازرگانان را محدود می‌کند.
آیین‌نامه جدید انتخاباتی هر چند برای قانونمندتر شدن آن است و مزایای منحصر به خود را دارد اما همزمان به حذف چهره‌هایی نامدار از این عرصه انجامیده است. چه افرادی که نتوانستند شرایط لازم را به دست آوردند و چه کسانی که به دلیل جو برآمده از اعمال آیین‌نامه جدید از شرکت در انتخابات صرف‌نظر کردند.
برای مطالعه بیشتر خبر غیبت چهره‌های شاخص از انتخابات اتاق بازرگانی را بخوانید.

 

در حالی که به نظر می‌رسد روند صعودی قیمت بیت کوین در پس تلاش ناموفق قیمت برای عبور از سطح ۲۵٬۰۰۰ دلاری در حدود ۲ هفته پیش متوقف شده است، بررسی داده‌‌های آن‌چین بیانگر آن است که این اصلاح قیمتی می‌تواند بخشی از روند انتقال از بازار نزولی باشد.به گزارش کوین تلگراف، قیمت بیت کوین اکنون در معرض خطر بریک اوت مجدد سطح ۲۲٬۰۰۰ دلاری قرار دارد که در صورت وقوع باعث سودبردن موجی از معامله‌گران شورت خواهد شد. برخی تحلیلگران بر این باورند که اگر بیت کوین به قیمت تعیین‌شده معامله‌گران شورت برسد، احتمال سقوط تا محدوده ۱۹٬۰۰۰ دلاری نیز وجود خواهد داشت.نمودار حجم قراردادهای باز آپشن بیت کوین بر اساس قیمت تعیین‌شده (توسط معامله‌گران).تعداد اندکی از تحلیلگران نیز با استناد به داده‌های آن‌چین که مقاومت قیمت در سطوح بالاتر را نشان می‌دهد، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت می‌تواند تا ۲۵٬۰۰۰ دلار افزایش یابد.شاخص قیمت تحقق‌یافته نشان‌دهنده ذخیره سود استتأثیرات بازدارنده افزایش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو و تورم بالا در ایالات متحده بر روی قیمت بیت کوین در کنار ایجاد نگرانی در فعالان بازار، باعث شده است که سرمایه‌گذاران ارزش زمانی پول (TVM) سرمایه‌گذاری‌های بیت کوین خود را محاسبه کنند. شاخص ارزش زمانی پول، سرمایه‌گذاران را بر اساس مدت زمانی که بیت کوین را نگهداری می‌کنند و میانگین هزینه بیت کوین‌های خریداری‌شده به گروه‌هایی مختلف تقسیم می‌کند.سرمایه‌گذارانی که بیت کوین را طی ۶ ماه گذشته خریده‌اند، به‌موقع از شرایط نزولی بازار بهره‌مند شده‌اند و میانگین قیمت تحقق‌یافته ۲۱٬۰۰۰ دلاری نشان می‌دهد که در سود قرار دارند. میانگین قیمت تحقق‌یافته بازار برای همه سرمایه‌گذاران بیت کوین نیز  ۱۹٬۸۰۰ دلار است که نشان می‌دهد هم‌اکنون سرمایه‌گذاران به‌طور متوسط در سود هستند.در مقابل، قیمت تحقق‌یافته گروهی که برای بیش از ۶ ماه بر روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند، نسبت به بقیه گروه‌ها بالاتر است و در محدوده ۲۳٬۵۰۰ دلاری قرار دارد. هنگامی که قیمت بیت کوین به بالای ۲۳٬۵۰۰ دلار برسد، این گروه از سرمایه‌گذاران شاهد بازگشت اندکی از ارزش زمانی پول خود هستند و تلاش آن‌ها برای ذخیره سود منجر به ایجاد فشار و بریک اوت احتمالی خواهد شد. نمودار قیمت تمام‌شده بیت کوین برای خریداران بر اساس زمان نگهداری.ورود نقدینگی افزایش یافته، اگرچه نسبت به سال ۲۰۲۲ کمتر استقیمت بیت کوین به‌شدت به نرخ بهره و شاخص دلار آمریکا (DXY) واکنش نشان می‌دهد؛ شاخص‌هایی که بر قیمت دارایی‌های پرریسک فشار وارد می‌کنند. تأثیر منفی این عوامل به نفع معامله‌گران شورت خواهد بود، اگرچه برای قیمت بیت کوین بد است. بهترین راه بیت کوین برای تحمل فشار معامله‌گران شورت، ورود نقدینگی به معاملات لانگ و فعالیت خریداران اسپات در بازار است. بررسی خالص جابه‌جایی سرمایه در صرافی‌ها راه خوبی برای اندازه‌گیری میزان نقدینگی ورودی جدید است. در حال حاضر این شاخص افزایش ۳۴درصدی از ابتدای سال ۲۰۲۳ را نشان می‌دهد که البته نسبت به میانگین روزانه ۱.۶میلیارد دلاری سال گذشته کمتر است.نمودار حجم بیت کوین ورودی و خروجی به صرافی‌ها.در حال حاضر، بیشتر تحلیلگران اتفاق‌نظر دارند که توانایی ورود نقدینگی جدید به بازار ارزهای دیجیتال به‌دلیل سرکوب بانک‌هایی که از کسب‌وکارهای این صنعت حمایت می‌کنند، با مشکل مواجه شده است. افزایش سود تحقق‌نیافته بیت کوین مشابه با الگوی چرخه‌های پیشین استدر حالی که برخی از سرمایه‌گذاران بیت کوین در محدوده سود تحقق‌یافته قرار دارند، اگر به شاخص خالص سود و زیان تحقق‌نیافته (NUPL) نگاه می‌کنیم، شاهد سیگنال‌های مثبت آن‌چین خواهیم بود. این شاخص تفاوت میان سود تحقق‌نیافته و زیان تحقق‌نیافته در عرضه بیت کوین را محاسبه می‌کند.بر اساس گزارش گلس‌نود، شاخص خالص سود و زیان تحقق‌نیافته در ۶ مارس (۱۵ اسفند) نشان می‌دهد:از اواسط ژانویه (اواخر دی)، میانگین هفتگی این شاخص از حالت زیان خالص تحقق‌نیافته به محدوده مثبت تغییر کرده است. این اندیکاتور نشان می‌دهد که در حال حاضر، هولدرهای حدود ۱۵درصد از ارزش بازار بیت کوین، به‌طور متوسط در سود خالص تحقق‌نیافته هستند. این الگو شبیه ساختاری مشابه مرحله انتقال در دوره‌های نزولی پیشین است.شاخص خالص سود و زیان تحقق‌نیافته تعدیل‌شده.در حالی که ممکن است روند صعودی بیت کوین در سال ۲۰۲۳ به‌دلیل فشار عوامل بازدارنده‌ در اواسط فوریه (اواخر بهمن) متوقف شده باشد، بررسی داده‌های آن‌چین بیانگر نشانه‌های مثبتی هستند که احتمالاً به‌زودی از پایین‌ترین مرحله بازار نزولی خارج می‌شویم.

نسبت ریسک به ریوارد رابطه‌ای جدایی‌ناپذیر است که همیشه سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری‌ها بررسی قرار می‌کنند. گفتنی است همه سرمایه‌گذاری‌های مطمئن همیشه براساس رابطه بین این دو انجام می‌شود. افراد فعال در بازار سرمایه براساس روش و منطق خود فعالیت می‌‌کنند. برخی از آن‌ها با استفاده از روش تحلیل بنیادی، برخی دیگر به‌کمک روش تحلیل تکنیکال و بعضی نیز با اتکا به تابلوخوانی برای خرید و فروش اقدام می‌کنند. تفاوتی در این وجود ندارد که هریک از این سرمایه‌گذاران در کدام یک از این گروه‌ها قرار می‌گیرند؛ زیرا لازم است هر کدام از آن‌ها برای تصمیم‌گیری‌های درست در بازار سرمایه به‌خوبی با مفهوم نسبت ریسک به ریوارد آشنا باشند. در این مقاله قصد داریم به بررسی هریک از این دو مورد و پاسخ به این سؤال بپردازیم که آیا رابطه مثبتی بین ریسک و ریوارد وجود دارد یا نه.
ریسک چیست؟
در تعریف عامیانه، ریسک نشان‌دهنده احتمالی است که یک کنش یا بی‌کنشی مشخص سبب زیان یا پیامدهای ناخوشایند و ناخواسته می‌شود. ریسک درجات مختلف دارد، اما می‌توان گفت به‌طورکلی همه تلاش‌های بشر در زندگی درجاتی از ریسک دارند.
ریوارد چیست؟
ریوارد را می‌توان همان بازده یا سودی دانست که انتظار داریم در ازای تحمل یک ریسک نصیبمان شود. ریوارد یا همان بازده درحقیقت از یک تغییر قیمت یا درآمد حاصل از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید.
نسبت ریسک به ریوارد چیست؟
یکی از شاخص‌هایی که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای مقایسه ریسک‌های یک دارایی با سود مورد انتظار استفاده می‌کنند، نسبت ریسک به ریوارد است. به‌طورکلی می‌توان گفت نسبت ریسک به ریوارد نشان‌دهنده احتمال میزان سود یک سرمایه‌گذار به ازای هر ریال ریسکی است که سرمایه‌گذاری می‌کند.
آیا رابطه مثبتی بین ریسک و بازده وجود دارد؟
بله، یک همبستگی مثبت (رابطه بین دو متغیر که در آن هر دو در یک جهت حرکت می‌کنند) با یک هشدار مهم بین ریسک و بازده وجود دارد. هیچ تضمینی نیست که ریسک بیشتر سبب بازدهی بیشتر شود. درعوض ریسک بیشتر ممکن است به از دست دادن مقدار بیشتری از سرمایه بینجامد.
گزاره صحیح‌تر ممکن است این باشد که بین میزان ریسک و پتانسیل بازده همبستگی مثبت وجود دارد. به‌طورکلی سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر پتانسیل کمتری برای سود دارد. سرمایه‌گذاری با ریسک بالاتر، پتانسیل بیشتری برای سود و همچنین پتانسیل زیان بیشتری دارد.

مدیریت رابطه بین ریسک و ریوارد
فرمول‌ها، استراتژی‌ها و الگوریتم‌هایی فراوانی هستند که به تجزیه و تحلیل و تلاش برای کمی‌کردن رابطه بین ریسک و ریوارد اختصاص دارند. معیار اول ایمنی‌روی است که همچنین به‌عنوان SFRatio نیز شناخته می‌شود و رویکردی برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است که حداقل بازده مورد نیاز را برای سطح معینی از ریسک تعیین می‌کند.
فرمول آن احتمال دریافت حداقل بازده مورد نیاز در یک سبد را فراهم می‌کند. تصمیم بهینه یک سرمایه‌گذار انتخاب پرتفوی با بالاترین SFRatio است. یکی دیگر از معیارهای محبوب نسبت شارپ است. این محاسبه بازده دارایی، صندوق یا پرتفوی را با عملکرد یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک، که معمولاً اوراق سه‌ماهه خزانه‌داری ایالات متحده است، مقایسه می‌کند. هر چه نسبت شارپ بیشتر باشد، عملکرد تعدیل‌شده با ریسک بهتر است.
ارتباط ریسک و سرمایه گذاری چیست؟
ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری را می‌توان در امتداد یک طیف در نظر گرفت. در بخش کم ریسک، اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت با بازدهی پایین وجود دارد. در میان این طیف ممکن است شامل سرمایه‌گذاری‌ها مانند اجاره ملک یا بدهی با بازده بالا باشد. در انتهای طیف پرریسک، سرمایه‌گذاری‌های سهام، قراردادهای آتی و کالایی از جمله اختیار معامله قرار دارند.
سرمایه‌گذاری‌هایی با سطوح مختلف ریسک اغلب در یک سبد قرار می‌گیرند تا بازده را به حداکثر رسانده و در عین حال احتمال نوسان و زیان را به حداقل برسانند. نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) از تکنیک‌های آماری برای تعیین مرز کارآمد استفاده می‌کند که به کمترین ریسک برای نرخ بازده معین منجر می‌شود. با استفاده از مفاهیم این نظریه، دارایی‌ها براساس اندازه‌گیری‌های آماری مانند انحراف معیار و همبستگی در یک سبد ترکیب می‌شوند.
معامله ریسک و ریوارد
همبستگی بین مخاطراتی که فرد در سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند و عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها به‌عنوان معاوضه ریسک و ریوارد (بازده) شناخته می‌شود. مبادله ریسک و بازده بیان می‌کند هرچه ریسک بالاتر باشد، پاداش نیز بیشتر خواهد بود و بالعکس.
با استفاده از این اصل، سطوح پایین عدم قطعیت (ریسک) با بازده بالقوه پایین و سطوح بالای عدم قطعیت با بازده بالقوه بالا همراه است. براساس معاوضه ریسک و بازده، پول سرمایه‌گذاری‌شده تنها در صورتی می‌تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد که سرمایه‌گذار احتمال زیان بیشتری را بپذیرد.
سرمایه‌گذاران معاوضه ریسک و بازده را یکی از اجزای اساسی تصمیم‌گیری در نظر می‌گیرند و همچنین از آن برای ارزیابی پرتفوی خود به‌عنوان یک کل استفاده می‌کنند.
سخن پایانی
رابطه ریسک و ریوارد را می‌توان یکی از اصلی‌ترین پارامترهای مؤثر در بازارهای معاملاتی و ارزهای دیجیتال دانست. استفاده از رابطه این دو در کنار سایر ابزار معاملاتی در کاهش میزان ریسک معامله و افزایش سود در پایان معامله به شما کمک می‌کند.
پرسش‌های متداول

ریوارد چیست؟

ریوارد را می‌توان همان بازده یا سودی دانست که انتظار داریم در ازای تحمل یک ریسک نصیبمان شود. ریوارد یا همان بازده درحقیقت از یک تغییر قیمت یا درآمد حاصل از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید.

نسبت ریسک/ ریوارد چیست؟

به‌طورکلی می‌توان گفت این نسبت نشان‌دهنده احتمال میزان سودی یک سرمایه‌گذار به ازای هر ریال ریسکی است که سرمایه‌گذاری می‌کند.

آیا رابطه مثبتی بین ریسک و بازده وجود دارد؟

بله، یک همبستگی مثبت (رابطه بین دو متغیر که در آن هر دو در یک جهت حرکت می‌کنند) با یک هشدار مهم بین ریسک و بازده وجود دارد. هیچ تضمینی وجود ندارد که ریسک بیشتر منجر به بازده بیشتر شود. درعوض، ریسک بیشتر ممکن است به از دست دادن مقدار بیشتری از سرمایه بینجامد.

به این مقاله امتیاز دهید

(۱۸۷ رای)

۴.۴

ترتیبی که برای خواندن مقالات به شما پیشنهاد میکنیم:

به گزارش خبرگزاری فارس از مازندران، رضا علیخانی معاون هماهنگی امور عمرانی استاندار مازندران، اظهار کرد: به‌منظور مدیریت ترافیک در ایام نوروز شورای ترافیک‌ استان‌های مازندران، البرز و تهران تشکیل می‌‌شود. وی افزود: باتوجه به اینکه در استان مازندران وضعیت زیرساخت‌های حمل و نقلی محدود است و تقاضا برای سفر در ایام نوروز ۳۰ درصد افزایش پیدا می‌کند در این شرایط تنها راه حل مشکل ترافیک را مدیریت سفر و جریان ترافیک دانستیم. معاون هماهنگی امور عمرانی استاندار مازندران بیان کرد: در این زمینه سعی کردیم شورای ترافیک مشترکی را با استان‌های البرز و تهران تشکیل دهیم. علیخانی با اشاره به حضور پلیس راه کشور در استانداری مازندران، اضافه کرد: فرماندهی واحد مدیریت ترافیک و جمل و نقل در سطح سه استان ایجاد کنیم. وی تصریح کرد: مدیریت متمرکز مسیرها، مدیریت متمرکز سفر، کمپ‌های نوروزی موجود در مسیرها و اقواماتی که در مسیرها و محورهای مواصلاتی ایجاد شده و تیم‌های ویژه دستگاه‌های متولی در سطح جاده‌ها مستقر کردند تمام سعی ما این است نوروز امسال کمترین ترافیک، بهترین سهولت سفر و انشاءالله کمترین تصادفات را داشته باشیم. پایان پیام/۸۶۰۳۴/غ






شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید




این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید

پتی نیوز –
به گزارش خبرگزاری صدا وسیما، سعید ابیت، رئیس اداره امور عشایر استان قزوین گفت: به منظور آشنایی شهروندان با فرهنگ، پوشش و محصولات مناطق مختلف استان و همچنین ایجاد بازار فروش برای عشایر دومین نمایشگاه عرضه محصولات عشایری استان با همکاری اداره کل میراث فرهنگی، صنایع دستی و گردشگری برگزار می‌شود.به گفته وی در این نمایشگاه انواع محصولات تولیدی عشایر استان شامل محصولات لبنی ارگانیک، صنایع دستی، گیاهان دارویی همراه با موسیقی محلی و پخت انواع نان محلی و آش به نمایش گذاشته می‌شود.این نمایشگاه از ۲۱ تا ۲۵ اسفندماه در محل دولتخانه صفویه (جنب چهار انبیاء) از ساعت ۱۵ الی۲۰ برگزار می‌شود.

∎​